军演超预期，这些方向受益-最全预期8.9

（一）新晋一字

*ST未来（2板）：拟收购锂矿+碳酸锂

1、22年7月29日晚公告，拟以最高不超过38.5亿元现金收购瑞福锂业70%股权及东力矿业70%股权。业绩承诺：2022-2024年分别为8、9、10亿元，总计27亿元。（对标天齐锂业14.7倍PE，8亿净利润对应117.6亿市值，今日收盘116.5亿）

2、瑞福锂业产能：2.5万吨电池级碳酸锂生产线和1万吨电池级氢氧化锂；在建4万吨预计8月底投产，今年锂盐产能有望达到7.5万吨。22年7月21日与亿纬锂能合作开发，合计投资30亿元，产能9万吨，权益产能2.7万吨。即瑞福远期产能总计11.1万吨。

3、新疆东力产能：据收购预案最新数据，旗下和田县阿克塔斯锂矿，储量580.66万吨，年产量30万吨/年。

*ST雪发（首板）：办公地址变更+大宗商品供应链

1、22年8月8日晚公告，完成办公地址变更，由广东省广州市变更至山东省潍坊市。

2、公司主营大宗商品供应链业务，主要经营品种包括：煤炭、焦炭、油品及钢材等品种开展，经营模式包括以上游为核心的集采分销业务，以及以下游为核心配送保供业务。

（二）T字板

奥维通信（3板）：军工电子信息化+模拟训练

1、据国防部发布，8月9日，中国人民解放军东部战区继续位台岛周边海空域组织实战化联合演训，重点组织联合封控和联合保障行动。公司是一家从事军队电子信息化、音视频指挥系统、网络通信等业务领域并提供专业解决方案的重点高新技术企业和军民融合企业。

2、公司的产品类型之一“模拟训练装备”主要应用于部队模拟作战训练等场景。

金鸿顺（2板）：股权转让+底盘冲压零部件

1、22年8月7日公告，公司股东金鹤集团拟分别向长风云帆精选1号私募证券投资基金、拓牌兴丰7号私募证券投资基金转让公司股份766.72万股（占公司总股本5.99%），转让价格均为19.59元/股，转让价款总额均为1.502亿元。

2、公司主营业务为汽车车身和底盘冲压零部件及其相关模具的开发、生产与销售。

亚振家具（首板）：家居家装+金刚石

1、22年8月8日，工信部、住房和城乡建设部等四部门联合发布《推进家居产业高质量发展行动方案》。公司主营业务为家具产品的研发设计、生产和销售，主要产品为“亚振·A-Zenith”、“亚振·AZ”两大品牌活动家具、“亚振定制”全屋定制家居解决方案、AZHOME家居配套及周边产品。

2、2021年10月，公司投资亚振钻石，并持有60%股权，截止2022年4月，公司投资比例调整为30%。此项目主要从事CVD大尺寸金刚石制造销售，最终产品包括金刚石衬底基片、光学透镜和大颗粒培育钻石。

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

5板：*ST顺利

3板：*ST中安、ST广田

2板：*ST科华

新股：立新能源、弘业期货、魅视科技

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

通富微电（1.39亿，涨停）:Chiplet封装+ADM

1、公司已具备了Chiplet封装的大规模生产能力；在CPU、GPU、服务器领域立足7nm，进阶5nm。公司通过并购，与AMD形成了“合资+合作"的强强联合模式，AMD业务贡献营收约50%。

2、调研显示目前两个封测厂在做华为项目，一个通富微电，一个长电科技（绍兴），华为给通富8000-1万片每个月，20亿人民币一年，毛利率50%以上。明年下半年开始有量产，年底大批量出货。

3、天风证券7月19日研报，公司预计22年实现200亿营收，增速约26%，净利润预计增速与营收持平。

日出东方（6949万，涨停）:空气能热泵

1、空气能热泵是是一种新型节能设备，21年中国空气能热泵销售额（内销+出口）占整个热泵市场91.5%，其中出口规模翻倍增长，明显快于内销。公司形成了连云港和顺德两大热泵制造基地。

2、公司在空气源热泵技术上的沉淀和积累处于行业前列，是获得ERP认证的鲜有参与者，设有“空气能研发中心”等研发创新平台，拥有多项国家专利技术，先后通过欧盟、美国、加拿大等多个国家和地区的国际产品认证，是全球相关行业标准的参与制订者。

芯原股份（5765万，7.01%）:Chiplet+半导体IP供应商

1、Chiplet相比传统的SiP可以增强性能，公司具备5/7nm先进制程节点上的设计能力，2022年上半年公司14nm及以下工艺节点收入占比超65%，7nm及以下工艺节点收入占比超52%，目前公司已推出了基Chiplet架构的高端应用处理器平台，该平台12nmSoC版本已完成流片和验证，并正在进行Chiplet版本的迭代。

2、公司是中国大陆第一、全球第七的半导体IP供应商，公司有六大核心处理器IP，分别为GPU、NPU、VPU、DSP、ISP和DisplayIP，此外还有1400多个数模混合IP和射频IP。芯原的神经网络处理器（NPU）IP已被60余家户用于其110余款人工智能芯片中，视频处理器IP已被全球前20大云平台解决方案提供商中的12个采用。

3、机构预计22/23年公司营收分别为28/36亿，对应当前市值PS分别为11x/8x。（民生电子）

大港股份（4035万，涨停）:半导体测试封装+滤波器芯片

1、孙公司苏州科阳主要是采用TSV等技术为集成电路设计企业提供晶圆级封装加工服务，目前主要从事CIS芯片和滤波器芯片晶圆级封装服务，未涉及Chiplet相关业务。目前已通过ISO/TS 16949汽车行业认证体系，正积极布局汽车电子行业。

2、苏州科阳的客户为芯片设计公司，已储备TSV、micro-bumping（微凸点）和RDL等先进封装核心技术。封装的产品主要应用于手机等消费电子领域。

3、公司旗下艾科半导体作为国内领先的专业化独立第三方集成电路测试企业。

仕净科技（3751万，15.55%）:TOPCon订单+光伏废气处理设备

1、公司是光伏电池制造环节必不可少的废气处理设备，市场占有率超过75%的绝对龙头。22年8月7日，一份未署名网络纪要显示，公司新技术放量、订单快速增长，预计给公司光伏板块带来25亿订单，其中80%以上为TOPCon，20%为异质结。公司设备价值量在1000万元/GW，但包含整体环保设施可达5000万元/GW。随着政策要求明年新增100GW光伏订单，可获得超过75GW以上的订单。

2、公司在手订单充足，东吴证券8月8日研报预计22年新签订超30亿，对比去年10亿的订单大幅增长，预计22-24净利润分别为1.2亿，2亿，2.7亿。

苏州固锝（2618万，涨停）:二极管+光伏银浆

1、公司主要产品为各类半导体二极管，具备全面二极管晶圆、芯片设计制造及二极管封装、测试能力。是国内最大的整流器件生产企业和最具特色的集成电路QFN企业，在二极管制造能力方面公司具有世界水平，其芯片两千多种规格的核心技术掌握在公司手中。

2、控股子公司苏州晶银是知名导电银浆供应商。公司低温银浆在去年通过了10家验证，8家量产出货，是市场唯一一家量产出货的国内公司。目前公司产能500吨，年底将达到1000吨。最新7月出货大概在7吨左右，每月环比增加，大概今年出货70吨，今年光低温银浆收入7000万元净利润，主要集中在下半年释放业绩。

三超新材（2290万，-2.75%）:光伏金刚线+半导体

1、用钨丝替代钢丝作为金刚石线基材可以切出较薄的硅片，公司表示目前钨丝金刚线已有部分用户在测试。公司22年产能大爆发，切硅片用金刚石细线年产能从22年初的110万km，到23年一季度的2800万km(进度超市场预期)，逐季攀升。

2、子公司三晶半导体项目建设62.2万片半导体用精密电镀金刚石工具，其中CMP-DISK1.2万片/年(最新进展已提升到2.2万片/年)、硬刀60万片/年、精密电镀砂轮1万片/年，项目内部年均净收益约为9000万元，明年一季度一期达产，进度超预期。

兆威机电（1905万，3.85%）: 微型传动系统+苹果MR

1、微传动有非常高的研发/工艺壁垒，净利率20%。公司的微型传动系统广泛应用于汽车电子领域，如电动尾门、自动门锁、电子驻车制动系统（EPB）、电子助力转向系统（EPS）等方面。公司是苹果MR/字节跳动PICO独家聚焦驱动供应商，META、维尔福接洽中。

2、由微型传动系统延伸到“电机-齿轮箱-控制器”解决方案，单车价值量1000元+。公司以过往汽车行业核心零部件作为基础，快速开发智能驾驶舱屏类产品，包括翻转屏、中控屏等传动加驱动的产品。

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

维海德：视频会议摄像机+视频音频通讯

（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）

1、公司主要产品包括高清及超高清视频会议摄像机（占比82%）、视频会议终端（11%）、会议麦克风等音视频通讯设备（2%）的研发、生产、销售和相关技术服务,产品广泛应用于商务视频会议、教育录播、政企业务、远程教育、远程医疗、网络直播、红外测温等多个领域。

2、2020年,公司摄像机出货量接近80万台，用户遍布全球约50个国家和地区，包括国际著名的视频会议品牌商HaverfordSystemsInc.、PlantronicsInc.、QSC,LLC等;国内视频会议品牌商苏州科达、上海赛连、齐心好视通等;电信运营商中国移动、中国联通、中国电信等;教育录播品牌商鸿合智能等；同时也是云会议生态链(包括微软、ZOOM、腾讯会议、钉钉等)中的主要设备供应商。

3、公司预计2022年1-6月收入为3.07亿元，同比变动幅度为-1.91%；归母净利润为0.79亿元，同比变动幅度为-8.99%；

（详细解析请查阅，22年8月10日异动解析）

满坤科技：印制电路板（PCB）+消费电子

（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）

1、公司专注于印制电路板(PCB)的研发、生产和销售。公司主要产品为单面板（占比0.3%）、双面（41%）、多层（53%）高精密印制电路板,产品以刚性板为主,广泛应用于通信电子、消费电子、工控安防、汽车电子等领域。

2、目前已与普联技术、吉祥腾达、视源股份、TCL通力、格力电器、洲明科技、强力巨彩、海康威视、大华股份、台达电子、康舒科技、得利捷、萨基姆、德赛西威、延锋伟世通、马瑞利、均联智行、航盛电子、海纳川海拉等国内外知名品牌客户建立良好的合作关系。

3、同行公司包括：胜宏科技、博敏电子、世运电路、奥士康、中京电子、广东骏亚、科翔股份、中富电路；

4、公司预计2022年1-6月收入为5.08亿元，同比变动幅度为-4.09%；归母净利润为0.46亿元，同比变动幅度为1.21%；

（详细解析请查阅，22年8月10日异动解析）