中小创暴涨，以专精特新之名

内容仅代表作者视角对部分热点个股或行业的学习解读，用于复盘和理解市场，而非投资推荐，追高买入风险极大，请谨慎使用独立研判。

关于专精特新，详见最后tips~

钒电池：有望超预期的储能电池潜力方向

1、7月，国家发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出实现钒电池等液流电池长时储能技术进入商业化发展初期，太平洋证券推出钒电池渗透率有望从目前的1%到20%。

2、钒电池的主要优点有大功率；大容量、储能容量可控；高效；使用寿命长；响应速度快；瞬间充电；安全性高；制造和安置便利；深充深放；环境友好。

3、钒电池的主要缺点有比能量低；对环境温度要求苛刻；正极极板容易报废；比能量进一步提高受限；成本过高。

4、风险提示：钒电池的经济性、商业化路途遥远；券商部分数据可能过分夸大；相关公司股价短期较高等。相关公司可见下图

铟金属：异质结电池将大幅拉动铟需求

1、2020年铟金属全年需求约为1750吨，增长较稳定。新应用主要是光伏领域，2022年HJT进入年10GW级别增速，保守算超过50吨，远期按照HBC100GW产能计算拉动超过350吨，需求将大幅释放。

2、异质结电池每GW铟耗量为3.17吨，占每GW成本为300万元，未来得益于异质结电池的成本持续降低，将大幅拉动铟金属需求，铟价每上升1000元，对每GW异质结成本的影响为300万元，近一个月精铟涨幅近30%，目前价格1350元/千克左右。

3、铟是伴生的非计价品种，全球铟矿的开采成本远高于副产铟，供给来自头部锌冶炼企业从废渣中回收。主要包括原生铟和再生铟。

4、回顾铟金属涨价周期：2005年短缺价格高点在1200美元/公斤（1000万元/吨），14年泛亚囤货高点705美元/公斤（600万元/吨），目前价格大135万元/吨，接近行业成本线，向上弹性巨大。

5、相关公司：株冶集团（60吨/年）、锡业股份（60吨/年，5987吨）、锌业股份（60吨/年）中飞股份（大股东为先导稀材董事长，此前从泛亚金属交易所中拍卖收购了3600吨铟）

折叠屏手机：三星最新折叠屏手机预售超预期

1、三星最新发布的折叠屏手机预售火热，目前已收到45万份韩国预购订单，预计其它渠道的预订量总订单有望超80万部，该手机是首款支持IPX8级防水性能的折叠屏手机，三星将于9月1日在中国举行发布会当日正式开启预售

2、对比三星另外两款旗舰，本次预订量达到了Galaxy S21的两倍和Galaxy Note 20系列的1.5倍，业内人士认为受益于设备改进并降价，三星两款新折叠屏手机在全球市场表现将超预期，年销量有望突破百万部。

3、今年以来，小米、华为已发布折叠屏手机产品，根据DSCC的预计，OPPO、vivo 等厂商后续也将加入折叠手机阵营，此前折叠屏手机的技术难点之一在于盖板的可弯曲性和铰链技术，目前随着工艺和产业链的逐渐成熟，折叠屏趋势势不可挡。

4、2019年搭载UTG盖板的折叠屏手机的渗透率仅不足10%，2021年其渗透率有望超过70%，在22-25年间，UTG的渗透率有望稳定在70%左右，相关企业有望持续受益。

5、相关公司

科大讯飞：半年报超预期，AI学习机销量大增

1、8月23日晚发布半年报：上半年营收63.19亿元，同比增长45.28%；净利润4.19亿元，同比增长62.12%；扣非净利润2.09亿，同比增长2720.80%（去年疫情基数较低）。其中教育产品和服务实现营业收入17.31亿元，同比增长31.48%，主要是由于因材施教解决方案业务拓展和讯飞AI学习机销量持续增长。

2、教育赛道是目前进展最为快速且未来成长空间较大的一个赛道，AI+教育业务近期受到“加强校外培训机构监管”的政策助力。讯飞智慧教育提供了覆盖教、学、考、评、管教育全场景的解决方案。2021年电商618中，科大讯飞AI学习产品销售额同比增长高达706%。

3、据统计，公司1-7月累计中标金额达到26.56亿元，同比增长129%；中标项目平均金额为625万元，同比提升225万元。1-7月公司教育项目中标金额为22.60亿元，在全部中标金额中占比达到85%。

4、8月3日，公司公告筹划公司控股子公司讯飞医疗分拆上市事项。讯飞医疗的核心产品智医助理，是业界唯一通过国家执业医师资格考试笔试的人工智能辅助诊疗系统。智医助理已在全国超过200区县基层医疗机构实现常态化使用，日均提供超过400,000条辅助诊断建议。

中信重工:机器人+风电+军工

1、近日，中信重工研制的大型海上液压打桩锤在重型热处理工部完成总装。该液压打桩锤是国内海工装备领域突破“卡脖子”关键技术的产品，主要用于海上风电单桩海床植入工程施工，公司是第六批省级“专精特新”中小企业和第三批省级“专精特新”示范企业

2、子公司开诚智能是国内最大的特种机器人研发与产业化基地、中国特种机器人行业龙头企业，拥有履带式机器人、水下机器人、巡检机器人、管道机器人、钻孔探测机器人等五大平台40余种机器人产品。此前有消息称公司将与华为签订矿山智能化订单。

3、8月17日公司官网发布消息表示：公司已成功承制了600MW霞浦示范快堆工程1#机组主设备用核二三级锻件（反应堆容器锻件、冷凝器锻件、清洗容器锻件、阀体等），并实现批量性交付，此外公司已完成首件循环蝶阀阀体铸件试制件的生产，预计随后正式形成订单。

苹果产业链

公社ID：韭韭八十一

1、苹果或于今年秋天发布多款新产品，包括iPhone13、重新设计的14英寸和16英寸MacBookPro等。新机对产业链的拉货动能有望持续走强。鸿海郑州厂大招工生产新机，近期破天荒六度调高内部推荐奖金。

2、Iphone13：刘海屏面积更小，影像能力提升，A15芯片和120赫兹刷新率。

3、MacBookPro：将搭载更加强大的M1x芯片；预计配备mini-LED显示屏；更丰富的接口和更大的存储选择。

4、今年8月至12月台积电拟生产超过1亿颗A15处理器用于新款iPhone13，后者初期备货量或超过1亿部，超过机构此前预期。IDC预测，2021-2023年，智能手机品牌中苹果的成长能见度最佳，2022年iPhone出货量预计达到2.3亿至2.4亿部，2023年为2.5至2.6亿部。

5、相关标的：立讯精密（苹果核心供货商）、蓝思科技（玻璃、蓝宝石、模组）。

嘉寓股份

公社ID：风口挖掘机

1、嘉寓股份组件技术全国领先，HJT电池组件份额接近10%。

2、HJT组件产能在2020年就已达到2GW，母公司投资百亿发展HJT。

3、在BIPV领域拥有一定的技术积累，于2020年荣获北极星杯影响力BIPV解决方案企业。

4、主攻新能源应用市场，取得较大突破，签订了350MW新能源PC总承包合同，金额总计18.35亿元。

普路通

公社ID：淘金庄主

1、华为旗下核心平台华为商城近日发布官方“认证二手机”专区，杀入闲置交易这个万亿蓝海市场。

2、华为商城作为其官方二手机的导流和销售平台，背后的二手机货源由回收宝发货。回收宝是国内最大的二手交易平台之一，专注手机等数码产品。回收宝的C轮投资，阿里巴巴投了3亿以上，持有20%的股权。

3、回收宝和普路通的创始人均为何帆，普路通持有3%以上回收宝的股权，回收宝董事长何帆持有近5%的普路通股权。

今日tips

1、想不到我被电信诈骗还上热搜了

2、碳酸锂持续涨价

3、国资委部署工业母机等核心技术攻关，扶持政策有望加大推进，工业母机持续发酵，盘中从机床发酵到各类精密制造的零部件企业，进而蔓延到专精特新的中小创，最全专精特新汇总，请点击下方【阅读原文】查看。

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