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原创:段呵呵   段哈哈复盘   2021-05-24 - 小 + 大

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大盘
今天走的比较好的板块是白酒,券商和国产软件。周期股和华为汽车概念全线回落。我讲下这几个板块的看法。首先是白酒,比较特殊,因为贵州茅台并没有太强的反弹力度,反弹靠前的是三四线白酒品牌。资金并没有形成白酒反转的共识,一般来说板块反转要大票带动,杂毛票是带不起来的,因为参与三四线票反弹的都是短线资金,或者小资金。白酒有没有行情,看茅台。但总目前估值的角度来看,可能性不大。
 
券商反弹的话说是有利好刺激,目前没看到什么比较硬的逻辑点,我个人觉得还是超跌反弹。短期大盘不具备持续反弹的基础。因为就没有什么人气,市场的参与热度非常低。主要是板块轮换太快了,才上车就吃套,没法玩。什么时候追涨赚钱的成功率高,什么时候就有行情。赚钱效应说白了就是追涨能不能赚钱。国产软件我觉得也是短线资金在搞,周五用友跌4个多点,今天涨4个多点,完全没有什么逻辑的。短期观点资金的观点比较明确,做反弹,做波段,没什么机会。
牧原有没问题?
最近最火的话题就是牧原股份到底有没有造假,会不会暴雷?这个问题我想说下自己的观点。因为牧原这种票,吸引的资金非常多,散户购买的体量比较大,一旦有问题杀伤力惊人,我只讲我自己的观点,没法给结论,也没有人敢去给结论。
 
1. 第一个问题是很多人质疑财务造假。当然也没法石锤,老段也没有那个能力,反正客观的说,牧原股份的毛利率比同行领先太多了。当年领先同行毛利率十多年的票是康得新。一般来说成熟行业不存在毛利率高太多,除非公司管理能力特别牛逼。养猪毕竟不是高科技。
 
2. 易方达一季度新进牧原股份,同时老机构河南鸿宝减持。虽然没什么,但最近YF爆料,让人后背发凉。
 
3. 一季度报养殖企业尤其是猪企日子都不好过,牧原一季度净增60%,这种反常,要么贼牛逼,要么就是有问题。很多东西都是两面性的。
 
4. 牧原的高管都特别年轻,财务负责人是92年和94年的,非常反常。一般来说这么年轻担任上市公司高管是非常少见的事情。
 
5. 牧原的控股股东持仓比例很高,超过50%,持仓非常集中的,这也不太好。比较利于高市值管理的。

总结:
我只是去分析疑点,因为农业企业出问题的比较多。因为全行业都非常难做,牧原一枝独秀,很反常,但不一定就是有问题。外人是不可能石锤什么东西的,有疑虑我就不会买,谨慎总不会错。
比亚迪新观点
新能源汽车这个还是时不常的会有一些新的东西出来,包括华为汽车,它只是在这种新能源汽车、或者是、智能汽车方向它的一个延伸,所以大家还是很就很兴奋,对这个东西可能新出来一个东西,大家去猛炒一波。  
 
新能源汽车这个方向我觉得是一个未来一个长期的方向。最近比亚迪看的比较多,因为它调的幅度比较深,最近是刚刚回到前期平台,所以这个票相对于其他的那些锂电池位置可能更加合适一点。但逻辑没什么差异化的东西。从现在的估值来说,比亚迪看的多一点我个人就是10%的仓位不动。


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