今晚瞎聊，不用点开

新年开门红，形势比人强，恐高都是苦命人。

行情没啥好解释的，每逢岁末年初流动性宽裕，目前就是A股年度大姨妈，春季躁动。

如何操作？顺势而为，死捂龙头。不要激动，放下幻想。全面牛市，不存在的。

因为流动性收紧后，往往垃圾尘归尘土归土，而龙头调整后继续新高，加上如今注册制只会让垃圾出清更快，所以继续在拐点行业里坚守龙头，趁着泡沫，该享受享受，但别做过头，钱赚不完，但能亏完，远离赌博心态与杠杆配资。

看好的各行业观点不变，新能源仍是主线，上下游纵深的机会最近文章种也有拓展，每篇都干货满满充满惊喜，值得回看，紧跟主流，谨慎被边缘化的品种。

例如评论下面有朋友问先知为什么苹果链不涨还跌这么多，其实原因从买方机构的角度考虑无非是不够性价比导致被边缘化，经历了两年的牛市，分化是肯定的，偶尔休息也是正常的，高增长遇到阶段放缓，增速存疑导致估值难维持，个股结构机会遇上今年科技板块冒出来的行业整体机会，如光伏（估值不贵增长确定）、新能源车（超大空间需求爆发）、半导体（调整充分预期改善）、军工（景气持续成长催化），你是大资金会怎么选择怎么调仓呢？

今天大家都很亢奋的时候没必要讲新东西，毕竟靠K线上涨建立起的信仰会随时崩塌。

而且能早讲的，先知早跟大家讲完了，至少先知的读者，肯定不会开盘后才去问银行地产为什么砸，光伏电动车为什么涨。

反而像上周二光伏与电动车《龙头暴跌！》的时候，先知更愿意像文中所说的那样，在喜迎调整的同时，果断进行基本面的跟踪汇报，告诉大家坚定看好的理由与重新布局的机会。

所以龙头坚守出新高并不意外，在先知以往下跌时依然保持跟踪的文章中都能找到答案。比如常常强调的，现在的白马就是将来的黑马，慢即是快，想必大家每天都有更深的理解。

目前电新行业第一个万亿公司呼之欲出，第二个万亿公司已在路上，核心资产永不落，如同北上广深房价永远涨。

大涨后正在吹自己料事如神的有很多，先知只是个凡人，也没这么厉害，就不凑这个热闹了，现在放眼望去全网看好光伏，但是真的四月底部看好并一路跟踪坚定信心的好像并不多，懂的人自然懂得，记的人自然记得。

毕竟这会那会没买，这会还没买的人，这一路只会说行业已经见顶，机构找散户接盘，既然迫害妄想症的治疗不是先知研报的主业，所以还是把最具价值的信息分享给懂与愿意懂的人。另外小秘圈的事情，大家不用担心错过，一旦准备妥当就绪，会在文章内及时公布。

其实有没有先知提醒，其实机构该买的都会去买，主线龙头该涨的都会涨，只不过散户朋友可能没有赚，所以先知还是时常唠叨几嘴，大家不嫌烦就行，回调的时候也请轻喷。

有句话常说，捧你上天和扁你入地的经常是一波人，这其实就是勒庞所说的“乌合之众”，这是人性最深刻的反应。另外感谢跟踪过程中遇到回调还是同样坚定的朋友，以及在很多也许先知关注不到的地方默默支持的朋友，虽未谋面，却已入心。

大家只在乎新高时的闪耀，又有谁记得调整时的黯淡，敬畏市场，尊重人性，爱尔董秘今天的委屈我多少也懂一点，一定背了不少不该背的锅。

去年11月金龙鱼+宁德市值增加1187亿，全部创业板市值缩水569亿；

去年12月金龙鱼+宁德市值增加4613亿，贡献全部创业板涨幅的57%；

今天金龙鱼+宁德市值增加2091亿，贡献全部创业板涨幅的53%，创业板指的73%。

当下市场正在裹挟所有负债久期短的钱来强化趋势，而在时代面前既跟得上节奏，又能保持清醒的，除了顺势而为，更需要具备常识。

晚上的饭局上一位领导说到，A股比较神奇的是每隔那么七年，就可以不用看估值了。想想，差不多是这么回事儿。

但是先知补充一下，领导的意思是，不要轻易在高成长性以及高确定性的一个大赛道上去做估值顶部的判断，而不是大家可以随便看着图去炒。

估值有时候反映的是景气变化，有时候是情绪，能分清什么时候在反应景气变化，什么时候在反应情绪，应该就是所谓“投资的艺术”。

如果现在估值没有完全令人信服的标杆，那么顺势而为就是对的，那么对“势”的理解就很关键。

最后，在享受泡沫时光的同时，也要记得均值早晚回归。