苹果链兑现了

上来先对昨天后续做个跟踪，苹果今天发布四款新机，各版本售价699/799/999/1099 美元，人民币5499/6299/8499/9299 RMB。

昨天我也和大家说过，知名分析师给出的定价就是699美元，只有低于这个价格，苹果链的供应商才可能出现上涨，否则都会引来市场兑现，今天盘面上的确如此，果链今天全部都出现了调整，这说明知名分析师的影响力还是非常大的。

不过昨天也说过，699这个价格的定价并不算太离谱，苹果这些年的市占率持续提升，加上一些老用户的确存在换机预期，马上临近双十一，到时候数据未必就会太差，所以呢，如果果链这几天出现了15%以上调整的话，可能会是个不错的上车机会。

就苹果标的来说，立讯，鹏鼎等核心标的，还将是首选。

今天市场调整，有不少声音认为和蚂蚁推迟上市有关，我觉得这确实有一定的道理，因为蚂蚁上市后，相应的发行了一些配套基金，这些基金虽然是打着蚂蚁的名义发行，但不可能全部配置蚂蚁，那么对于其它互联网个股也将形成价值重估。

其实，蚂蚁的很多业务，比如说卖基金、卖保险、做转账，和传统银行的零售业务，基本相同。

而银行股这些年，真正表现不错的，都是零售业务，例如招商银行、宁波银行和平安银行。

传统银行和互联网公司虽然各有千秋，但就发展的速度与质量而言，蚂蚁集团具备碾压性的优势，比如这次发行基金，蚂蚁就通过支付宝的基金平台自己发行，这样一方面降低了发行成本，另一方面确实也加速了基金的发行速度。

据说，这次蚂蚁推迟，也正是因为动了其它平台的奶酪，之前所有的战略配售基金一家平台发售，是从来没有人这样做过的。

传统销售渠道，比如银行和券商，有大量的人就单靠这个吃饭的，阿里的创新，直接抢了他们的饭碗，这样的结果也很正常。

而真的因此推迟蚂蚁上市，通过支付宝发行的基金，存在被退的可能，指数正在最近新高的位置出现这种担忧，调整也就显得自然而然了。

不过也不用悲观，盘后央行表态应当允许宏观杠杆率阶段性上升，前些年不管是政府和老百姓的杠杆都很高，然后一直高层一直希望降低杠杆率，但这些年政策出现了明显的转向，这个时候鼓励杠杆，就是鼓励大家去消费展开正向内循环，这对经济的作用将会比较直接。

但是呢，鼓励杠杆消费和在市场带杠杆是两回事，经济本身就是一个不断优胜劣汰的生态系统，一些僵尸企业本该就应退出市场，外部输血拯救，可能会进一步加剧产能过剩。

另外就是，市场上的钱虽然多了，但钱没有去到真正该去的地方，甚至市场上钱太多，借钱成本低，会鼓励企业和投资者冒险加杠杆，积累金融风险，加剧市场波动。

15年的股灾，就是杠杆引起的。

好公司好价格一般只有在市场大跌时才会出现。当你加杠杆买指数时，如果市场下跌，你自己的损失会更大，而好公司在市场大跌时，通常会跌得少一些。当市场大幅下跌时，融资做多指数的朋友会非常痛苦，因为这时候，市场上已经出现了比加杠杆做多指数更好的投资机会了，但你已经无力还击。

投资的常识是，过度拥挤的交易，容易出现踩踏，好的投资机会，靠的，都是眼光+耐心。