讲两件事！

今天欧菲光和蓝思被新闻媒体连续造谣，然后又不得不出来辟谣，弄得是市场大幅波动，投资者不知所措，管理层也是一脸懵逼，只好赶紧召开电话会议向机构投资者做具体解读。

先知也是在下午的突发《辟谣！》一文中分析了可能最差的情况带来的影响。

刚听完电话会议，把董事长沟通的要点也和大家在这里汇报更新一下，这里的意义并不是看好哪个公司来推荐，而是希望大家能够接触到更及时、真实、权威的信息，来有效地对公司行业进行客观的分析判断，而不是被无良媒体忽悠地团团转。

1. 今早的新闻完全是造谣，真实情况是大客户方面有触控+镜头模组，两个业务都正常进行；客户有其他同行在做，有份额的竞争也是正常的。大家担心七月份实体名单的事我们是低调处理的，没有去外面说。

2. 战略转型：我们从去年就开始，没有被对手打败过，包括触控业务，只是行业趋势的影响。以前很多业务都是由投资带动的业务发展，但从去年开始调整，我们要把由投资带来的增长转入研发创新带来的增长，做了调整：

1.剥离触控2.聚焦光学，特别是镜头（设计+模具+镜头制造），基本上全线打入安卓（包括三星也在进行）；3.我们有摄像头模组+镜头，开拓新的赛道在车载和安防；4.微电子：原来的指纹识别，人脸识别部分开始做模块产品，比如我们的dtof已经出量了，屏下摄像头这些，光通讯模块，等等都在快速推进，是新增市场。5. 开拓新的业务：薄膜开发成功，半导体胶带，芯片封装膜等等，特别是fccl膜，用于大客户触控业务，因此整体在往材料转。我们不做国内有竞争的，做日韩的进口替代。

另外包括各类半导体支架，散热板（效率比石墨烯高20倍，也在客户那里通过认证），所以在把这个公司做成技术平台。之后在战略转型后，我们的盈利能力会提升，之前主要就是利润率低的问题。在欧菲光的客户里，我们实际上只有三星做的少一点，其他业务是按终端的市场份额来看在我们的营收比例，我们没有最大的客户，这也是我们的优势。

3. 触控业务：1-6月份触控显示部分的收入是14亿，下半年会多一些，盈利能力也还不错；我们的思路是剩下的触控我们做成材料公司，叫做神奇工场；美国客户的触控将来手机用oled，所以会越来越小，所以我们保iPad部分，我们先做材料，sensor，贴合，台湾其实没有sensor能力，我们卖给他们贴合，我们自己也做一点贴合。

所以从交流情况看，基本可以确定今天台湾狗仔造谣空袭成功，所说的情况董事长这边都予以否认，目前看与苹果的合作还在良好的进行中，而上次七月份的制裁我们已经解析过，被制裁的南昌子公司是做安卓触控而且非上市公司体系内。

---------------------

光伏，先知说实话，深究过基本面，有足够的信心，再加上紧密的调研沟通，知道龙头创新高是迟早的事，所以一周前还在不断地给大家打气，让大家但没想到市场修复地这么快，中报业绩一出，产业价格平衡，立马创出新高，可知目前市场的有效性正在前所未有的高度。

就拿我们放进《聚焦！这几个行业！》中的光伏龙头隆基来看，从我们底部看多光伏板块并一路跟踪提示以来，涨幅高达139%，而同期大盘涨幅只有21%，大幅跑赢指数的机会其实离你并不远。

先知一直不厌其烦地盯住几个行业在不断跟踪提示，就是为了把眼光聚焦在少数确定性的机会上，而且用抓拐点守龙头的理念，总比你频繁操作不断换股追涨杀跌要多出太多胜率。

所以也不用在这多说什么了，大家看着这个涨势，回头再想想自己的心路历程，到底是选择了K线的奴隶，还是做了价值的主人，现在能改，还来得及。

只要我们研究挖掘并坚守价值，市场不会让你等很久，就会让你赚到研究与认知的钱，而关于股价和K线，先知并不在乎各种质疑与破位，因为价格不会偏离价值太久，好东西打折也不是常态。

在跟踪下近期光伏产业链的情况：

产业链价格，硅料高位有成交，硅片、电池价格不再上涨，龙头组件公司订单全满，主动引导客户至2021Q1提货。

近期和产业链交流，感慨这轮光伏需求景气周期，真的是少数公司的牛市。

普通组件过剩，高效电池组件（166，双面双玻）稀缺。

小厂艰难求生（成本高，胶膜玻璃等物资抢不到），大厂碾压性优势（一体化成本低，包线抢夺稀缺胶膜、玻璃等物资）。

这一轮过后，光伏行业格局将极大程度优化，特别在组件环节，行业格局会越发清晰。

价格平衡点逐步清晰，前期涨价抑制需求的担忧解除。

国内外需求加速复苏，有望催化新一轮行情启动。

7月组件出口超预期，光伏玻璃再迎涨价潮等均印证上述逻辑。

产业链再发一遍：

格局较好的硅片环节：隆基股份、中环股份、上机数控。

供需紧张的硅料环节：通威股份、特变电工。

受益于景气周期扩张的设备环节：捷佳伟创、迈为股份、晶盛机电。

逆变器环节：阳光电源、锦浪科技。

胶膜环节：福斯特、赛伍技术。

玻璃环节：福莱特。

结合当前光伏龙头标的2021年业绩对应PE仅在20倍左右（需要你看长做长拿得住）。

再看一组数据，2020年上半年155家光伏上市公司营业总收入合计为2426.55亿元，约同比增长12%，其中84家营业收入实现正增长，71家企业出现下降。

大部分头部企业仍保持迅猛的成长趋势，而部分中小企业则隐现加速溃败现象。2020年上半年49家企业营收规模在10亿元以上，其中34家企业保持正增长，占比达69.39%。

而59家营收规模不到1亿元的光伏上市公司中，38家企业出现负增长，占比达64.41%。

所以疫情后活下来的企业，不仅是修复，而是复苏，因为弱的更弱了，市场更小了，而强的更强了，市场更大了。

所以对应理念上就应该继续强化抓拐点，守龙头的理念，放下侥幸，只干龙头，现在的白马就是将来的黑马，好的股票会穿越牛熊，且目前不存在熊市，最多只是可控的波动。

晚安。

关注先知突发

及时接收一手消息！