短线新进一票!
原创:佚名 段哈哈复盘 2022-06-08
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现在新能源这个位置要继续往上走,只能靠资金博弈了,不存在基本面的推动。风险还是比较大的。可以参考19-20年半导体第一波大行情。此后大部分龙头企业都用了2年的时间来消化估值。未来是美好的,但是短期价格太高,肯定有很多抛货。调整是必须的,这是客观规律。A股再牛得票都会经历比较痛苦的 调整周期,然后等待估值消化,基本面爆发,股价再次上涨。光伏也是同样的道理,去年一波大行情,很多龙头翻了几倍,比如说隆基股份之前复权完就是20多块,也是4倍涨幅;更离谱的是阳光电源最高涨了10倍。本来做逆变器的,也没什么行业壁垒,上游从英飞凌进货芯片,然后组装卖出去。所有此类票机构出货的可能性非常大,完全没有博弈的意义。
另外一个大板块也是注意风险的。就是消费。容易踩到价值陷阱。就是说你看着价格也不高,现在的估值也不高,你可能认为它们后期要补涨。但是可能明年业绩一差,价格再跌,估值还涨起来。首先明确一点,消费的大周期结束了。任何板块和股票说白了都是经济周期下的产物,只是说有些板块影响小,有些大,但是都受宏观周期影响。大周期结束,优质的龙头公司想保持稳定增长难度就很大。比如说良品铺子这类的二三线消费蓝筹就很难,只看微观的,小区附近开的良品铺子线下店有几家盈利的。消费大周期结束主要是两方面原因,一是居民杠杆率提高,可支配收入减少,说白了刺激消费的根本办法是提高收入,没钱消费什么;二是各子行业跑马圈地结束了,市占率基本稳定下来,通俗的说买得到海天味业酱油的地方早就买到了,买不到的地方再过五六年还是买不到。
昨天兆易创新的交流会也公布了汽车芯片的进展,存储进入了绝大部分车企的认证,除了大众。并且全球最牛逼的智能驾驶系统公司也采用了GD的产品。MCU汽车芯片也出货了,40NM制程对标STM。算是国内进度最快的企业。这票从来都不是基本面的问题,是大股东减持的问题。目前压制股价的根本原因是6月底的解禁,解禁大致在10-30亿吧。因为当时定增参与的公司很多是有效合伙。有些合伙就有存续期,存续期结束就必须解散。这是刚性的抛货。还有程总减持,年底思立微也赔钱给兆易创新(商誉减值),老程不卖票根本没钱补偿。
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