领涨!分享最新的调研
原创:老段 段哈哈复盘 2022-05-18
- 小 + 大
本号内容仅为分享交流,部分素材取自网络,号主不保证其真实性,不构成实际操作建议,不承诺任何收益,投资者如据此交易,风险自担,盈亏自负,股市有风险,投资需谨慎反弹逻辑还是在超跌这个上面。尤其是最近的汽车板块,底部起来差不多有个20%-30%,基本面上没改善,今年收入上不去,汽车销量下滑是板上钉钉的事,能涨的这么好,说白了还是跌的太多了,长城汽车最高69元,前段时间最低跌到21元,跌幅超过70%了,明显也不太合理,现在反弹到30多价格,跌幅正好一半,算是回到市场的一个平均水平。所以说逻辑非常明确,超跌反弹。手里如果有深套的票,只要基本面不是太差,公司在行业里算是可以的,基本上都要轮着反弹一遍,千万不要随便换票,非常容易补涨的时候你不在,补跌的时候没躲过,这个位置底部了,除非有十足的把握,否则不要自作聪明。半导体今天持续反弹了,以往一般第二天是歇菜的,这轮又持续了2天,目前看兆易创新的买盘,感觉明天还有持续的可能性。总的来说,赛道股还是算跌的少,宁德时代今年跌幅只有20%多,但大部分票跌幅都是40%了。所以资金最终还是要回归赛道股。道理很简单,赛道行业的增速确定性最高,宏观影响相对较小,并且补跌之后,估值也降了不少,没有理由去买传统行业,市场不断萎缩的板块。投资的本质就是追求确定下的高增长。有确定性的东西一定不云里雾里说不清的东西更加靠谱,虽然股票短期是个投票机,博弈的成分比较大;但长期一定是称重器,价格终究回归价值的,这道理跟生老病死一样不会错。目前市场的焦点在于宁德时代能不能买,大量资金上一波是没赚到宁德时代的钱的。我个人观点是宁德时代目前这个市值跌不下去。主要有两点,一是资金重仓;虽然一季报不理想,但是里面那么多资金出来买什么?它没得选择。有点像几年前资金抱团中国平安,格力电器的逻辑。第二点,一季报虽然大跌眼镜,但长期看也不会差,毕竟市场增速实实在在,但是宁德时代不可能维持去年那种毛利率,重资产制造业,靠的是规模,不是高毛利。现在大概率是涨不上去,什么时候是变量?要等中报预告。现在二季度到底是个什么情况很重要,成本上升能不能向下游转移是很重要的,如果二季度利润逐步恢复,那么股价还是会慢慢上去;如果二季度依然很差,那里面的资金估计会逐渐撤退。今天早晨国盛证券组织兆易创新的线上交流。程总答问的。算是近年来兆易创新第一次交流会上吹了一波自己。主要讲了几个点。一是兆易创新的产品主要是工业和汽车。目前MCU占比50%,NOR主要是高端消费电子,主要是苹果。今年手机销量下滑对于兆易创新没有什么影响,跟韦尔和卓胜微的逻辑完全不一样。第二点是产能问题,今年产能没有问题,去年下半年就对今年的产能做了规划和储备。同时产品结构做了调整,简单说就是NOR目前主供的是256MB的大容量。小容量毛利率不高的产品逐渐退出。三是DDRM的问题,17NM的DDR3已经送检,今年出货;明年会出DDR3的新产品。主流大厂退出DDR3市场,对于兆易创新来说是好事,DDR3属于利基市场,受内存景气周期影响非常有限。四是Y情影响问题,一季度影响有限,二季度没什么影响。由此可见,基本全年不受疫情影响;所以说今天领涨,跟程总的乐观发言有很大关戏。
|
上一篇:重磅会议:“数字人民币”让某抓狂!
下一篇:悄悄说一个大事件,速看!你不赚钱,天理不容!