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利好!即将变盘!

原创:老段   段哈哈复盘   2022-02-16 - 小 + 大

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大盘
今天是小盘股补涨,指数虽然没怎么动,但是昨日补涨的赛道股也没有跌。目前看,基本上企稳了,近一个月的深度调整基本结束。后续大概率走修复行情。创新药是因为本轮跌幅最大,今天继续补涨也情理之中。能不能买,我还是那个观点,你对这个行业熟悉,并且能较为准确预估今明两年的利润增速,那可以考虑。如果你跟老段一样不太懂CXO行业,那就不买。钱是赚不完的,但是几次大亏割肉,就基本清零。耕种好自己的一亩三分地,以守带攻比较合适。
 
锂电的话,可能感觉没到位,虽然最近宁德时代反弹有差不多10%左右,问题是一旦出现高位资金瓦解的迹象,这种预期就会越来越强。现在这个位置去赌它企稳向上,性价比不高。目前宁德时代动态PE都在100多倍,现在接它,你赌它半年涨到700元可能性是不高的。因为大量资金抱团都在等接力的资金,一旦接力不够,自然还有补跌的风险。目前的利润增速保持到年底,当年的动态PE还有50多倍,所以涨到700元,动态估值要到70倍了,这还是利润增速理想的情况,所以说性价比不高。
 
所以我个人觉得还是光伏和半导体要好点。锂电虽然增速高,但还是要受制于上游锂矿资源的价格因素,同时又是重资产公司,估值太高不太安全,毕竟也爆炒了快2年了,A股这么多年,还没有什么板块能走牛3年。一般来说风水轮流转。
变盘节点
目前看差不多就要变盘了,大部分票具备成长属性的股跌到一个合理估值的区间上限,部分票接近下限,作为中期调整来说,已然足够,而且本周三天走势已经看出有企稳的迹象,所以我认为变盘就是在明后两天。如果企稳向上,那么回血行情就开启了,如果没有变盘,个人觉得最惨也是弱整理,持续大跌不存在基础。美股都企稳了,A股资金面相对宽松的多,更没有理由大跌。
 
合理估值区间是一个比较宽泛的概念,我举个例子。比如说隆基股份,简单用PE市盈率估值来讲,隆基股份28倍-35倍市盈率都是合理估值的,不存在明显的高估和低估,那么估值下限对应的股价和上限对应的股价可能差距在20%,如果行情不好,你在35倍市盈率买,就可能会跌20%到28倍市盈率,如果碰到大熊市,可能会跌到20倍市盈率,直接亏损40%。
 
但如果行情很好,你非要在28倍市盈率买隆基股份,你可能一直买不到,眼睁睁的看着股价一飞冲天,自己只能拍大腿。所以说这都是两面性的。价格低,你可能买不到,容易错失机会,但是买的高,可能会比买的低的人多亏损20%。但不管你28倍PE买,还是35倍PE买,都是合理的,有时候这个尺度不好把握的。
 
总的原则就是行情不好的时候怂一点,比如现在;行情火爆的时候放开点,不要怕高,怕高都是苦命人,这个高不是值得真的很高,而是说合理估值的上限。


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