首板！

为了增加大家的阅读体验，乐哥在文章开头用最简单的话梳理一下文章内容，当然精华肯定在下面的详情中，有时间的朋友一定不能错过了。最后欢迎大家多多留言，参与讨论，共同成长。 

1：绿点分支柔性直流电

2：210大硅片前景

近来，电力板块继续活跃，其中特高压龙头风范股份5连板，走出新高度。

特高压直流输电是新型电力系统的主线之一，将成为“十四五”电网重点投资方向。相较交流输电，（特高压）直流输电具备经济、技术优势（无电容升压效应），尤其适合风光大基地电能送出。

为什么怎么说？主要是两方面原因：

一方面，南方电网日前发布“十四五”电网规划，总投资额约6700亿元，较“十三五”总投资增长约22%，而目前国家电网“十四五”规划尚未公布，预计总投资较“十三五”增长约10%，两网合计增长约15%左右。

另一方面，目前制约新能源发展和消纳的关键因素不在于负荷水平，而在于送出能力。多能互补电源体系+直流输电送出通道，是新型电力系统针对新能源的主流解决方案。

针对特高压直流输电，乐哥认为需要还特别提到柔性直流技术的加持。

因为常规直流一般都有3个弊端：受端电网动态无功支撑不足；送端短路容量不足；高比例受电地区电压支撑不足。

在柔直加持下，直流输电不但可用于远距离（特高压）输电，还可用于柔直背靠背以及深远海上风电送出，预计“十四五”期间直流输电工程总投资规模接近4000亿元。

乐哥在周五早盘就留意到了经纬辉开的首版，并在午评给出了提示，值得继续跟踪。

该公司已规划了研制海上风电柔性直流输电用高压接地电抗器、充电桩用 220 级矩形漆包铜扁线 3.00×18.00、充电桩用 220 级梯形漆包铜扁线 2.80-3.00×18.00、Vestas2MW 风机用 200 级漆包铜扁线新工艺等四项研发项目。

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周五隆基发公告再次下调硅片价格，因此导致了中隆双硅片龙头大跌。

事实上，硅片价格支撑除了来自上游硅料的成本所支撑的因素外，仅隆基和中环在硅片市场合计市占率就接近70%，高市占率也让硅片环节在下游“内卷”中仍然能保持较高的议价水平和盈利能力。

价格战已在龙头之间打响，竞争格局发生变化，隆基调价后，中环大概率也跟随调价，目的就是刺激终端需求增长，整体库存较低，预计价格持续出现反复。

 一段时期以来，光伏行业里以210与182之争，闹得不可开交，资本市场也无从判断，由于光伏行业是严重内卷的行业，加上有人刻意误导。而最近，中环的董秘作出了正面的回答：

 1、210为产业链和终端带来更高价值，拆分产业链环节，2硅片210对比182单瓦成本低14%、对比166单瓦成本低27%；相比之下210组件B0S成本优势更明显。在注重持续降本增效的背景下，210产业进程不以人的意志为转移；

2、公司210产品为产业链和终端带来更多价值，在注重持续降本增效的背景下，其竞争力不以人的意志为转移，受到行业青睐； 

3、当前，原材料价格高企，上游价格扰动及上下游博弈背景下，非理性的原材料成本一定程度掩盖了210所带来的制造成本优势；

4、自2020年下半年来，210生态链推进迅速，行业的发展预期远大于公司的供应能力，从目前节点来看，公司产能与下游210产能处于严重供不应求状态，使得行业出现阶段性供应不稳定状态。未来公司将进一步提升优势产能供应能力，保障下游需求。

因此，乐哥继续看好大硅片明年的增长，继续看好中环股份。目前中环我们还是有较大的盈利的，风险偏好不高的朋友可以先减仓等站稳后再重新进去，风偏较高的建议继续持仓待涨。