比亚迪还要涨价？会再爆炒吗？

01

市场解读

坚守自己的方向

追高的朋友主要是看到昨天新能源板块大幅上涨，再加上晚上美股的特斯拉又大幅上涨，认为新能源板块行情来了，实在经不住诱惑。于是买入，然后马上就被收割了。

昨天有两件事让我对“超预期”这个词又有了新的理解。

1）爱尔眼科前天晚上公布了业绩：前三季度营业收入115.96亿，同比增长35.38%；净利润20.03亿元，同比增长29.59%，三季度单季营收下滑3.48%，而净利润仅增长2.05%，扣非净利润下滑5.38%。雪上加霜的是，公募一哥张坤和千亿高瓴全跑了，散户多了8万

昨天-4%开盘，最高冲到+4%，一来一回最高是8%，根据机构票七上八下定律，我在+4%附近进行了减仓，把前两天47附近买的在49.33附近卖了，顺带多卖点，减掉了些仓位，扩大利润垫，因为我感觉后面还会有低点纯直觉

2）这段时间新能源汽车销售数据不断超预期，前天晚上，特斯拉暴涨，市值突破万亿美元，比亚迪也传来涨价的消息，结果昨天新能源板块高开低走，缘何？

首先大A的新能源板块很多时候是很美股的TSL走势正相关的。前天晚上，TSL暴涨12%+，市值突破1万亿美元，创历史新高。这消息直接影响昨天大A股新能源板块，集体高开，大块头宁德时代+4%开盘，一众小弟就更不用说了，但是还是熟悉的剧本：高开低走，翻绿，短期又套了一波人

新能车增速没问题，行业很景气，几乎每个月的销量都超预期，相关支持也是不间断的，所以大家对明年的预期也很高。但问题就在这里，预期和股价都打的老高了，部分新能源公司估值都超过了100PE，锂电池作为制造业，正常的估值应该在30PE以内，当前的估值已经透支了未来几年的成长性。

而明年的爆款车型比较少，我觉得有一定概率达不到预期，哪怕达到了，也在预期内，就算落在预期内，也很难有整体行情

但是，万一没达到呢？毕竟现在消费数据也不是很好，居民手上没啥钱，更何况动辄几万几十万的车，而最近据说新能车还要涨价，因为上游原产料涨太多了，如果最后价格和燃油车相近的话，那么新能车还有什么优势呢？大城市还好，小县城充电也不方便，夏天冬天不敢开空调，冷的时候冷死，热的时候热死

所以我依然维持20号这个观点：新能源双头了（就这？还想诱惑我？点击蓝色字体直达）

当然，没有整体机会但细分机会肯定是有的，不过我也不会再去参与了，因为鱼尾行情的波动肯定很大，不过可以给大家分享一个方向：锂矿，11月必定会有合力，但当前估值略高，个股我也就不写了，关注新能车的都知道是哪几个，敢干的老铁，你的仓位最好不要太激进

最后对这两个“超预期”事件的不同表现，进行总结：再好的板块和公司也一定要注意安全边际，尽量等到低估区域再买入，最起码也要等到正常估值再介入，忽略安全边际投资风险是非常大的。

近期是三季报披露时间，尤其是本周，更是三季报披露的密集期，没披露没把握的股别轻易入，容易踩雷，坚守自己的能力圈即可

02

公告掘金

10.26晚间大事精选+解读

1）比亚迪宣布C08M等电池产品单价于11月1日起针对新合同、未执行完成的旧合同订单，统一实施不小于20%的涨价。

上游传导到中游，最后估计还是得消费者买单了。赣锋锂业昨晚也公布了业绩：前三季度净利润为24.73亿元，同比增长648.24%，众人皆知的好的一塌糊涂。

不过最近的一次锂精矿的拍卖，价格有所理性了，现在的新能源，三天两头就有利好，加上美股新能源涨疯了，那就接着奏乐接着舞！当然，短期可能审美疲劳，毕竟大A的尿性，有获利盘就要砸。

2）格力电器：三季度净利61.88亿元 同比下降16%，营收同比下降16.5%

净利润均出现双位数下降。但这个下滑算是预期内了：格力电器三季度赚了60多亿，去年同期是70多亿，下降了双位数。这个可以理解，毕竟上游材料大涨，成本攀升造成的，营收下滑估计是现在地产趋于饱和

同时昨晚多只白马股公布了业绩：

a.歌尔股份三季度净利润16亿，同比+29.6%，之前预告增长20%到40%，基本符合预期了。

b.洋河股份三季度净利润15.51亿，同步下滑13.1%，扣非利润增长了23%，这个业绩并不算差。主要是买了恒大的信托，暴雷了，主业增长还可以。

c.双汇发展净利润9.16亿，同比下降51.73%，肉价下跌导致的，这个应该有预期的！整体业绩反转只能看明年猪肉期共振了，目前若是要布局依然属于左侧，不要太激进。

昨天又有新股破发，N微至跌12%+，以前中新股加鸡腿，现在中新股，自求多福，心里哇凉，哇凉，中新股的快感又提升了。

但接二连三破发狂潮，打新包赚不亏的信仰没了。带来的后果可能是，线下打新机构的“撕票”。一旦他们撤离（打新要配市值），蓝筹股可能有一波调整。

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