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四个事!

原创:老段   段哈哈复盘   2021-09-02 - 小 + 大

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大盘
最近跌的烦,持仓除了通威股份表现好,其他都很垃圾。大基金和兆易创新的减持这事持续发酵,整个科技股都带崩了,一己之力拉低了板块的估值!短期来看市场存在切换的可能性,很简单,高位赛道股都涨不动了。
 
涨的动的都是简单逻辑推动下,短线资金的炒作。比如说煤炭,钢铁,硅料,磷化工,盐湖提锂。产品价格涨,所以股价涨,这就是简单逻辑驱动。今天讲几个股票故事。盘就不解了。
故事一
前段时间我亲戚买新能源车,上海地区,插混上绿牌。20万预算,问我买卡罗拉怎么样。我说18万买个卡罗拉是不是浪费,13万买个比亚迪插混,大气又实惠。结果隔了几天给我打电话,说街坊都说买车要买丰田,其他牌子都不放心。结果24万买了荣放的插混。
 
这个故事说明什么?TOC类企业,公司的核心竞争力是什么?品牌力。品牌力不是科技短时间推出来的,是几十年积累的口碑。TOB类公司是最容易爆发的,因为产品不是直接对向消费者,所以产品质量,性能,价格是最重要的因素。这是宁德时代和比亚迪的区别。
故事二
大数据时代没有真相。大家会发现一个问题,股票涨的时候利好感觉不断,跌的时候又是利空不断。其实很简单,涨了说涨,跌了说跌,才能最大限度的获取读者的关注。就跟原来UC新闻,喜欢用震惊这个词一样。数据就是钱。其实大多数时候公司没有那么多新闻。因为自媒体的兴起,股吧,雪球等等的股票类平台兴起,每个人都可以发言讨论。结果是,大部分人没有甄别逻辑对与错,信息真与假的能力,看得多,错的多。
故事三
简单逻辑成为市场的主逻辑。简单逻辑的意思是按一下计算器就知道企业赚多少钱。为什么磷化工,锂矿,硅料涨的好?很简单,缺货,明年预估涨价3成,那股价也应该涨3成。这种逻辑目前占了大头,至于未来一年供需会不会发生变化无需考虑,先炒再说。这种简单逻辑下的市场炒作,想的越少,赚得越多。
 
为什么科技类企业走得差?逻辑就复杂,很多企业明年赚多少钱,连很多机构都算不清楚。简单拿兆易创新举例子。今年年初机构预估全年利润12亿。但中报出来以后,大部分机构预估16-20亿。机构算不清,那部分资金也是稀里糊涂的。自然算不清估值。在当下的市场环境中,就很能成为喜好的版块。
故事四
减持和增持。实际上来说跟公司的股价没有太大的关系。股价长期来看唯一的决定性因素是公司的价值。公司的价值是什么?能赚多少钱。公司的利润,利润质量,利润增速这才是本质问题。
 
a股例子,减持跌。增持也跌。格力增持了240亿,一样跌的遥遥无期。尤其是大基金减持问题。实际上换个角度小,减持雅克科技,参与中微公司的定增真的只是为了赚钱么?如果这个逻辑成立,那散户买中微公司不就好了?定增和减持都是风险投资。只是别人作对了而已,赚钱别人该赚。


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