欢迎各位研粉来到「社长说」栏目,今天咱们聊聊两个话题:政策、新技术。
今天盘后,工信部、发改委、国资委三部门联合印发了《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》,核心目的就是巩固工业经济回升向好趋势,更好发挥稳住经济大盘“压舱石”作用,这也是重要会议以来国内第一份关于稳增长的重磅政策文件。新文件核心是落脚在工业经济发展上,比如:
在稳定工业产品出口方面,重点提出要“加快推动通过中欧班列运输新能源汽车和动力电池,支持跨境电商、海外仓等外贸新业态发展”。今年10月24日,中欧班列首次专列承运新能源汽车出口欧洲地区,国内新能源出口的日益提升,不仅打开国内新能源产业新的增长极,也将带动新能源出口产业链的发展,包括运输等。在推动原材料行业提质增效方面,继续强调要加快节能降碳装备技术推广应用,利好节能改造设备;继续强调要提升战略性资源供应保障能力,利好战略资源开发;还重点提及要开展光伏压延玻璃产能预警,指导光伏压延玻璃项目合理布局,有利于缓解光伏玻璃这类产业未来产能过剩的担忧。文件还强调要修订《工业企业技术改造升级投资指南》,实施工业企业技术改造升级导向计划,引导企业开展新一轮技术改造和设备更新投资,这将进一步推动制造业投资的回升,对机器人、数控机床等高端装备产业是利好。
月初《低渗透,高成长!》一文强调过:“渗透率是判断新兴产业未来成长性的重要指标,渗透率越低意味着未来成长空间越大,对应到善于炒作预期的A股市场,那就意味着低渗透率阶段板块性机会将更多。展望未来,能源转型依然是驱动我国经济发展的重要因素,因此,这个时候在整个新能源赛道中选出当前具有发展前景,并且渗透率较低的细分行业,才更可以取得超额收益”,今天赛道回暖,其中HJT、复合集流体等新技术反弹领涨,就是走的这个逻辑。光伏HJT、钠电池、TOPCon之前都多次解读过,而复合集流体其实就是之前强调过的PET铜箔,也是渗透率很低的新技术分支之一。
复合集流体是锂电池中新的技术路径,通过高分子材料的替代部分金属材料,可降低传统锂电池集流体的材料成本和重量,达到高安全性、高能力密度、高循环寿命、低成本的目的。三元电池中,1um铜箔+4um高分子层(PET)+1um铜箔的复合铜箔质量约为6um传统铜箔的43%,电芯质量减少比例约5.4%,质量能量密度提升约5.6%。复合集流体高分子材料可选PET(聚对苯二甲酸乙二醇酯)、PP(聚丙烯)、PI(聚酰亚胺)三种,综合性能以及成本看,目前行业内主要选用PET,PP 目前最大的问题是铜层的附着力不佳,需要着力解决,PET铜层的附着力相对较好,PI的问题在于成本太高。技术路径上,复合集流体目前主要有三种主流方法,其中一步法具有更高的理论效率(95%),但目前仍是实验室技术,尚未规模化量产;二步法理论效率偏低(85%),由于进程较快,目前已进入规模化量产;三步法目前应用较少。复合集流体是宁德2021年底提出的新的技术路径,随着目前产业上的不断成熟,未来渗透率有望不断提升,22年行业渗透率为0%,2023年有望成为复合集流体的量产元年,而预计到2025年行业渗透率有望达到20%左右,行业增长空间广阔。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。
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