周末吃大瓜！

本周市场整体表现非常强势，主要还是受两大利好zc的催化：

1、m国通胀明显低于预期，这个消息主要催化大宗商品板块和港gu上涨，大宗商品板块长期逻辑比较好的主要是铜和金，港gu比较利好前期跌幅比较大的互联网板块。

2、吃瓜了，地产领域救市继续加码，央行在11月8日推出支持民营地产企业融资的第二支箭：2500亿元的债券融资计划，由国有机构为优质民营地产公司的债务进行担保，帮助民营地产进行债务融资，龙湖作为首批获得支持的民营地产企业，200亿元公司债已经在11月10日正式发行。

本周末最重磅的利好消息依然来自地产板块，有消息说G家正在准备出台支持地产市场平稳健康发展的通知，主要包括16条内容，小研重点梳理几个最重要的内容。

1、稳定地产企业的贷款投放，对国有和民营地产企业一视同仁，支持优质房企的健康发展。

2、支持各地区做好差异化住房信贷zc，支持刚性和改善型住房需求。

3、支持部分开发和信托贷款合理展期，通过存量贷款展期和调整还款方式等办法，减轻地产商现金流压力，保障地产项目完工交付。

4、支持优质房企发债，鼓励信托等资管产品和商业银行支持优质房企融资和并购受困房企项目，支持zc性银行和商业银行提供保交楼专项借款。

这个zc对整个房地产及地产产业链的公司都是一个重磅利好，市场之前预期全部民营地产企业会破产退出市场，目前来看部分优质民营地产企业依然能够度过这次难关，未来继续运营。

对于建材企业来讲，这个也是一个重要利好，建材企业应收账款一般都比较多，很大一部分来自民营地产商，市场之前预期这部分欠款很多会变成坏账，目前来看大部分欠款能收回来。

建材企业长期成长逻辑主要来自两个方面：

1、行业集中度的提升，建材属于功能属性比较强的商品，像涂料的核心要求就是无污染，防水的核心要求是质量好，不要漏水，龙头公司的品牌和质量优势明显超过二三线企业。

2、重装修的需求在持续提升，国内地产市场2000年以后进入快速发展阶段，2010年以后进入加速发展阶段，2020年以后，存量商品房逐步进入更新换代周期，未来建材领域的更新需求有望持续提升，建材企业的商业模式逐渐由面向地产商的TO B模式转向面向消费者的TO C模式，商业模式有望更加优异。

比较看好建材板块的可以考虑通过建材ETF易方达（159787）进行布局，这只基金的重仓包括海螺水泥，东方雨虹，北新建材，坚朗五金，伟星新材和旗滨新材等建材龙头。

这个基金的持有者一半是机构，说明更多机构还是非常认可的，机构持仓占比比较好的基金，整体净值表现也会更加稳定。

建材板块属于一个贝塔属性比较强的方向，行业里面的公司容易同涨同跌，对建材研究不是特别深入的投资者，可以考虑通过建材ETF易方达（159787）布局板块，享受行业整体修复。

除了建材板块，房地产，家居和家电这几个同地产相关度比较高的方向也都是非常受益的，房地产主要关注确定性比较高的保利发展以及弹性比较大的金地集团和新城控股，家居板块主要可以关注龙头欧派家居和顾家家居，家电板块主要可以关注厨电，龙头是老板电器和亿田智能。