RCS的最强分支出现!

原创：研报社社长   游资研报社   2020-04-09 - 小 + 大

今日导读 一.RCS分支：机构连夜覆盖这个新分支，急 二.消费：百亿基金又来了，这次咱们收割他 三.研报金股：不降反升，究竟为何，蓄势待发的项目（华友钴业） 四.最新市场情报汇总 又即将到周末了，感谢各位小伙伴们有一起度过了美好的一周，本周社长会继续给大家写干货，有想看内容的可以在对话框留言。 一.RCS分支：机构连夜覆盖这个新分支，急 昨天我们覆盖了RCS（富媒体消息）今天全线大涨，龙头开盘封单一度达到40亿，板块热度十分强硬，今天多家机构连续覆盖RCS分支——NLP。 首先来科普下NLP（自然语言处理（AI分支））NLP(NaturalLanguageProcessing)是人工智能（AI）的一个子领域。 自然语言是人类智慧的结晶，自然语言处理是人工智能中最为困难的问题之一，而对自然语言处理的研究也是充满魅力和挑战的。 早期的语言处理系统如SHRDLU，当它们处于一个有限的“积木世界”，运用有限的词汇表会话时，工作得相当好。这使得研究员们对此系统相当乐观，然而，当把这个系统拓展到充满了现实世界的含糊与不确定性的环境中时，他们很快丧失了信心。 由于理解（understanding）自然语言，需要关于外在世界的广泛知识以及运用操作这些知识的能力，自然语言认知，同时也被视为一个人工智能完备（AI-complete）的问题。同时，在自然语言处理中，"理解"的定义也变成一个主要的问题。有关理解定义问题的研究已经引发关注。 建议大家可以参考昨天文章，先理解下RCS，现在阶段RCS成5G先发应用5G时代，传统短消息服务迎来全面升级。发布会上，中国移动副总经理董昕表示，5G消息是全球运营商的共同选择，基于统一GSMARCS标准，将为客户带来多媒体消息、商业类消息、智能化消息以及互动式服务、安全防伪等全新体验。RCS即富媒体融合通信，与传统短信相比，RCS突破文字局限，实现文字、图片、音频、视频、位置等信息的有效融合，企业可以通过各类富媒体的方式向用户输出各种个性化服务与咨询，相当于在短信界面上实现了诸如预定、导航等各类app式的丰富应用。 其中有一点被忽视的事此次三大运营商联合相关生态伙伴一起推动5G消息服务，势必加快5G+各类业务的应用落地，RCS有望成为典型的多用户、行业应用场景的普适性信息通信服务。其中NLP将全面渗透RCS场景RCS入口有望成为企业数字化建设的标配，且企业未来会通过Chatbot与其客户对话，理解并服务客户的需求，从而节省人力成本。 除了昨天覆盖的RCS板块以为，后续可以积极关注NLP技术提供商优秀的NLP技术提供商，今天盘中已经有所异动，例如开普云一度大涨超15%。 拓尔思： 公司针对媒体融合的国家战略需求和媒体行业的应用需求，分别推出了新一代融媒体智能生产传播解决方案和 TRS 数家媒体大数据云服务平台，以支撑媒体行业深度融合、提升媒体大数据的价值密度。 开普云（科创板）： 公司主要为政府和大中型企、事业单位提供内容管理软件系统、内容管理云计算解决方案和运维服务，同时，为了满足客户信息化建设的需求，还提供软件产品的直接销售，并配套提供相应的产品运维服务。 科大讯飞： 具有自主知识产权的人工智能领导者,拳头产品包括讯飞输入法、讯飞翻译机、讯飞听见等软硬件产品;主营人工智能技术研究、软件及芯片产品开发、知识服务,主要应用在教育、司法、医疗、智能汽车及车联网、智能服务和智慧城市等领域。 二.消费：百亿基金又来了，这次咱们收割他 近期消费板块和消费募集的基金数量远超预期，给大家复盘下近期的消费板块以及逻辑，中线有逻辑，短线可以博弈资金入场拉升。 食品:白酒板块再次进入加配时间点: 1. 白酒前期股价调整已经对一、二季度增长悲观预期充分反应。 2. 北向资金从3月份的流出开始转为流入状态。 3. 国内新基建投资、促销费政策加码有望带来增量消费。 4. 近期组织了渠道专家电话会议，草根调研反馈餐饮复工率达到80%，客流普遍恢复到50%，三四线城市复苏成都明显优于一二线城市。 5. 茅台4月配额到货后批价快速回升。 相关公司：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒。 社服:短线看行业复苏 3月中下旬商务需求已开始复苏，从预订量看预计4月中旬起旅游需求将有所修复。目前华住酒店入住率已恢复至62%，锦江酒店旗下各品牌入住率恢复至40-50%。 中长线看龙头量价齐升:国内酒店市场进入存量整合阶段，已经进入轻资产扩张期，经测算f0P3酒店龙头未来10年利润端有望实现10%+复合增长。 锦江酒店背靠锦江集团的资金实力和资源优势，盘活资产释放增值收益后，现金充裕将加速轻资产扩张，当前对应2021年PE为17倍。 相关公司：锦江酒店 轻工:晨鸣纸业现金流大幅改善 公司核心逻辑: 首先，公司作为行业领军企业，充分受益文化纸景气回升。 其次，公司重新聚焦造纸主业,现金流大幅改善，资产负债表迎来修复。 最后，目前估值优势明显，A股对应0.8倍PB,股息率达4.8%，同时拟实施股权激励计划，有望充分调动员工积极性，释放公司运营潜力。 相关公司：晨鸣纸业  零售:零售渠道自由现金流充裕 超市板块永辉一季度整体营收增速在30%以上，家家悦在40%以上，两家动态市盈率也分别达到48和40倍，中线不建议继续加仓。 短线可以博弈，近期流动性比较充沛，动能不错。 不降反升，究竟为何，蓄势待发的项目（华友钴业） 昨天覆盖了资源板块，后续有望发酵，同时华友钴业昨日晚间发布一季度业绩预增公告，一季度归母净利为1.7-2.0亿元，去年同期为0.12万元，同比增长1317%-1567%，扣非归母净利1.2-1.5亿元，去年同期为0.17亿元，同比增长606%-782%。 可配合昨日文章共同阅读。 看点一：不降反升，究竟为何 华友钴业主要产品钴和铜价格同比下降，2020年Q1钴价为27.5万元/吨，同比下滑13%，2020年Q1铜价为4.5万元/吨，同比下滑8%。而公司业绩反而取得爆发式增长，翻阅机构研报市场认为主要有三大原因: 1.公司原材料主要采购自刚果、(金)ag(4-6个月运输周期),2019年库存成本较高,随着高成本库存逐步用完，目前库存成本较低。 2.高端化、产业一体化经营战略效果良好，钴产品价格相对企稳促进钴产品毛利率上升。 3.铜产品毛利率及销量逐步上升。 就疫情实际情形来看，钴行业需求最悲观的时候或已过去。目前中国疫情得到控制，欧洲韩国美国日本等地区的疫情高峰或陆续出现,预计未来需求将企稳反弹。 看点二：蓄势待发的项目 华友钴业原有三元前驱体产能为2万吨，今年起将有更多产能持续释放。公司与LG、浦项合资经营的四个项目，华浦项目于2019年11月进入调试阶段52浦华项目已于2019年11月完成产品、产线认证，华金项自一期目前正在进行产品认证和4M变更，乐友项目一期2019年12月开始进入调试阶段。 公司募资7.8亿加码硫酸镍，继续布局三元领域，硫酸镍占不同型号的三元前驱体成本31%-66%不等，高镍甚至可达60%以上，而高镍三元是未来新能源汽车电池重要方向之一。项目建成投产后公司硫酸镍产能大幅提升,规模效应渐显将拉升毛利率，进而提高公司盈利水平。 操盘策略 标的因为前段时间利空和市场因素导致了回调的幅度相对较大，目前来看已经有走出市场底的动作，现阶段已有资金开始聚焦，包括我们昨天提到的板块逻辑后续有望继续发酵，当前有一定的压力，在这个位置建议大家回调后低吸买入。 疫情 工信部电子信息司组织召开2020年一季度电子信息制造业经济运行分析视频会议，对于因全球疫情蔓延可能引发的断供，要求各单位指导企业寻求可替代产品，增强产业链抗风险能力 新基建 新能源汽车多、充电桩少，财政部将优化奖补政策 消费 商务部：个别地区消费券乘数效应达11倍 商务部：将进一步推动取消二手车的限迁政策 生态环境部：将在公交、出租、环卫、邮政、轻型物流、通勤等车辆方面，大力推广新能源车运用 商务部：据测算，我国二手车交易量理论上接近4000万辆，发展空间巨大（央视新闻） 生态环境部：考虑在全国尚未实施国VI排放标准的地区，适当延长汽车生产企业的过渡期、适当延长国V库存车的销售期 乘联会：3月乘用车市场零售环比2月增速300%是近期最强，呈现谷底V型回升的良好态势 科技 中共中央、国务院：推进政府数据开放共享，培育数字经济新产业、新业态和新模式 利好，业绩 巨星科技：已收到多国客户各类防护口罩订单，金额累计4029万美元 澄清及关注函 江南高纤：公司主要从事涤纶毛条和复合短纤维的研发、生产和销售，公司不生产口罩，下游客户没有口罩生产商 北纬科技：公司关注到有媒体将公司归类为RCS概念股，目前公司主营业务为手机游戏、移动增值及行业应用，不存在RCS相关业务 减持 其他 中共中央、国务院：主动有序扩大金融业对外开放 中共中央、国务院：制定出台农村集体经营性建设用地入市指导意见；全面推开农村土地征收制度改革，扩大国有土地有偿使用范围；健全长期租赁、先租后让、弹性年期供应、作价出资（入股）等工业用地市场供应体系 利好     今天社长就和大家聊到这里，朋友们下次见 注：部分信息来自券商和公开信息，未经许可禁止转载文章内容。文章内容仅为参考意见，不构成投资建议，股市有风险，投资谨慎！

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