7月投资心得

最近有不少新朋友关注小韭，对小韭还不熟悉的朋友，可以看看下面这篇文章，里面包含了我个人的投资经历、投资体系的解读等。

 链接：今晚和大家聊聊天

尽管7月还有最后一天，但对投资者来说，7月已经结束了。今天对7月做个总结。

 投资总结

7月收益-3%（四舍五入），年内收益48%（四舍五入），同期上证-5.5%，沪深300指数-8%，创业板-1%，本月跑赢了上证和沪深300，但跑输了创业板。

本月亏损靠前的都是消费股，收益靠前的则是周期股。

具体交易上，本月的交易不多，主要是减仓了白酒以及部分消费股，同时新开仓了一家锂矿公司。

 投资思路回顾

本月的最大特点是宁指数大幅跑赢茅指数，宁德时代本月涨幅5%，贵州茅台本月涨幅-18%。

关于白酒，在圈内、夜报以及留言区我都多次强调过，白酒预期要降低，过去两年每年50%甚至100%的收益不复存在了。

我想到了要杀估值，但没想到估值杀的如此快、如此狠。但好在及时给大家提示了风险，我也知行合一做了大幅度的减仓，这个月白酒股的大跌伤害不大。

对白酒还有疑虑的朋友，可以看下我之前对白酒的分析文章，链接如下：

创造历史，全力加仓！

变天了，快跑！

白酒的估值重估，以及近期不断发酵的疫情，导致中免大跌，本月也跌了19%，这也是本月的亏损股之一。

对于中免，不论是竞争格局，还是市场政策，本月并没有发生变化。在之前的文章里（链接：坏了，有资金正在大撤退！），我对中免中报业绩进行了解读。

近期股价的回落，更多的是估值的波动，而非投资逻辑以及业绩的变化。哪怕是2018年，中免的估值都没有降到过35倍PE以下，按照往年的估值看40倍PE算是一个中枢水平。

按照今年110亿，明年150亿元的利润计算，现在4700亿的估值对应明年不到32倍PE，已经处于合理偏低估的位置。

本月赚得最多的无疑是新开仓的锂矿公司，最近一周收益率已经接近30%。

锂矿的逻辑我本月已经讲过多次了，光在公众号本月就发了4篇文章，在圈内更新频率就更高了，接近日更。这里就不再过多强调锂矿的逻辑。

总之还是我反复说得那句话，涨价是最强的催化剂，只要涨价的风起来了，股价的上涨往往会超出大家的预期。

附上本月对锂矿公司的解读链接：

紧急，狠狠地抄底！

着急，坚决买入！

大利好，涨停了！

利好来了，要大涨！

8月展望

下周一就是8月了，希望8月的指数能够不再像7月这样大幅波动。大方向上，和之前的观点一样，依旧看淡消费，看多科技、新能源。

今天就说到这里，大家7月过得如何呢，可以在留言区同我交流。

最后，今天开个打赏，打赏的钱不在乎多少，小韭只是想图个人气，同时也是聚聚喜气。预祝各位周末愉快，8月投资顺利