利好变利空！低位补涨机会来了！（手哥7.8）

指数趋势：震荡

成交量：10500亿 缩量700亿

涨跌比：红盘家数2312 绿盘家1848

投机情绪： 中

指数今天冰火两重天，沪指下跌，创指和科创50大涨。

主跌的还是传统的权重股，蓝筹股。大金融，周期股，包括酿酒医药都在跌。

而涨的板块，继续聚焦在新能源，科技股，军工股等高成长，高贝塔方向。

目前的行情，做对了板块就是牛市，做错了板块就是熊市。一边是歌舞升平，另一边是惨不忍睹。

昨晚其实有出一个利好消息。国常会决定，适时运用降准等工具加强对实体经济支持。

通常发完这个通知，基本上当周周五，央行就会有动作。可能是MLF，也可能定向降准。

但很明显，这个利好，今天市场并不买单。

很多人理解为货币政策要转向，利好银行，券商，地产，但结果呢？今天他们跌的最凶。

手哥对这个消息的理解可能会更加客观现实一点。

首先，从去年下半年开始，我们国家的货币政策都是非常灵活的，紧的时候是边际收紧，松的时候也是边际宽松。四个字概括，就是不急转弯。

所以这并非很多乐观观点认为的，要开启全面大涨行情。

其次，此时边际宽松，是为了应对下半年经济基本面压力，主要为了解决小微企业的困难，并非让钱流到资本市场或者楼市。说白了还是要让利实体，银行吃不到这块肉。

房子是坚决不能炒的。世界经济两大雷，中房美股，必须美股先崩。

所以这个消息，并不是为了打开行情的上限，更多的还是提供一个支撑。后面要回调，不至于调很深，因为货币政策还未全面收。

早上开盘前手哥发在群里的解读就是

短期对市场的影响，更多是利好主线外的赛道方向。

本来我们说这是淘汰赛，锂电目前看来是最强的，其他半导体，军工都开始趋弱。但是这个消息一出来，就会导致一些之前担忧风险的观望资金，重新进场。

因为市场资金面松了一点，那么其他高贝塔，高成长方向，比如科技股，军工股，都可以获得一些增量资金的支持。

所以今天你去看盘面，成交量放大了很多，1.2万亿的成交，比昨天增了1500亿。是本轮最高的成交。

同时军工，科技股大涨，比锂电还涨的多。有人会说，这可能就是轮动。但是，要看到，锂电今天还是大涨的，这里并没有太多资金流出。

虽然手哥昨天觉得半导体有走弱的意思，减仓了部分。但今早还是提示加了回来。特别是要趁着盘中锂电跌的时候去加。

盘中也是看到科技股的状态在回暖，而且资金在发散，不止半导体强，消费电子，信创，网安，都轮番走强。

这就回到了我们之前说的逻辑，资金从半导体，消费电子发散到信创，网安。

我们6月底的时候，就提示了大家信创和网安的机会，当时的原话如下。

信创和网安这两个板块，刚好下午一起发动。

奇安信是之前就在文章里重点讲的网安个股，今年公司可能扭亏，低位必埋伏的。今天收获12.8%的大肉。

而信创涨的最好的是东方通，盘中一度大涨18%，差点20cm大肉。这是我们在圈子里重点讲的信创概念股，中间件龙头。

我们在之前讲信创和网安的时候，就讲过，这两个板块，是科技线里的劣后级。其他的都涨一截了，才轮到他们，属于补涨类。

所以今天，降准消息一出，资金进来找补涨机会做，之前选的就是信创和网安。也没有其他消息刺激。纯粹填补洼地。

所以你看，整个逻辑，其实是贯通的。

市场的主要目光仍聚集在锂电为首的新能源上，确实非常强势。我们比较担心的是这里连续加速，会吸走太多其他板块资金。

你也可以看到目前盘面结构是不平衡的，分化的厉害。少部分赛道股涨，其他的在跌。这种情形，和2月抱团股的大涨时非常类似。

很多时候都是物极必反，这个规律屡试不爽。所以，看到连续加速，你最好别急着踩油门，而是要踩下刹车。

适当减速，才是安全驾驶。