巨大预期差！！

行情结束了吗？不知道不清楚，也许结束了，也许没有，其实市场这几年一直都是结构性牛市。

时间拉长来看，近期没有跑赢中石油的股民是大多数吧，6月没有跑赢芯片ETF的股民更是绝大多数吧。

上个月最热门的无疑是芯片股，其实这波芯片股走的是什么行情？

MCU缺货，然后先走了一波。这次基本上是功率半导体的补涨。

相信很多人都有一个疑问，这波芯片行情走完了吗？

我个人认为，没有，但是，该兑现了，接下来是结构性行情。

很多的个股已经修复了估值，并且达到了世梦率，这种情况，该不该兑现？该，因为所有的预期都已经打满了，甚至连未来2年的预期都打上去了。这种时候不该兑现吗？

计算器按出来，他们在今年的营收都是过不了百亿的，修复了估值，已经他们布局了12英寸的生产线。所以到目前来看，一个750亿市值，一个1176亿市值。

今天加班的主要目的就是寻找巨大预期差，其实都不用寻找，拍屁股想一下。虽然国内第一的功率半导体IDM龙头目前还没有12英寸的生产线，但是就因为这样，估值居然被吊打了？

就因为别人有巨大商誉？就因为别人的大部分生产线都在国外？不管怎么样了，从营收的角度还是从净利润的角度，国内第一的功率半导体IDM龙头，都是存在巨大预期差的。

而且，这个还是不含别人消费电子部分的估值？也就是说，现在市场给予的估值是消费电子业务要亏损N亿！！！但是，事实上是，别人亏损了吗？

另外，就算别人12英寸的产线建设晚于上述两家公司，但是我有一个疑问，上海临港的地好拿吗？当然，这些都是拍屁股得出来的结论！

所以，综上所述，好像拍屁股出来有巨大预期差，当然目前来看，这好像还属于左侧的机会。

当然，加班嘛，计算器肯定是要按的，好像按出来的计算器，就目前市场的估值来看，要么是别人高估了，要么是它低估了，剩下来的就是交给时间了，不然怎么能叫巨大预期差？

声明：文章提及个股以及操作纯属个人操作和观点，不构成买卖建议，据此投资风险巨大，仅供娱乐