周复盘：几个大板块的行业消息面

先来看看一些大板块周末的周末新消息：

1、百度芯片业务成立独立芯片公司，估值130亿元 

百度旗下昆仑芯片业务于近期成立独立新公司——昆仑芯（北京）科技有限公司，百度芯片首席架构师欧阳剑出任昆仑芯片公司CEO。该公司在今年3月完成独立融资，领投方CPE源峰，投资方包括IDG、君联、元禾璞华等，估值约130亿元。

近期半导体的消息很密集，百度的芯片拿出来说只是因为巨头有辨识度，实际上这是行业里面，搞芯片、扩产潮的一个缩影，这对于晶圆制造、成熟制程、设备、材料全行业都是景气的。

2、特斯拉：召回部分进口和国产Model 3、国产Model Y电动汽车共计285520辆

本次召回范围内的车辆由于主动巡航控制系统问题，易造成驾驶员在相关情形误激活主动巡航功能，会影响驾驶员的预期并导致车辆操控误判，极端情况下可能导致车辆发生碰撞，存在安全隐患。

国产特斯拉召回，主要是自动驾驶方面出问题。这个事情不好说是利好利空，往好处说，是利于国产新能源汽车。不好在于自动驾驶板块会受到些影响。但其实拉长看，这些都是大趋势中的一些波折。

3、发改委有关负责人：预计7月份煤价将进入下降通道

4、南钢股份：上半年预计实现净利润22.61亿元，同比增长102.67%左右

周期股，一方面是大涨的煤炭板块被点名了，命途多舛。这个事情补充一句，我觉得辩证看待，当下煤炭供需还非常紧，3季度发电需求还很大，并且下半年预期的限产并没说不限，这是客观的情况。

另一方面，钢铁上周以来开始交亮眼的成绩单了。

总而言之还是调控和业绩确实很好之间的矛盾，双方叠加使得板块走法是不那么流畅的，最好的策略是在分歧调整，预期不高时去做博弈。

5、李宁：预期上半年录得净利不少于18亿元，去年同期为6.83亿元

这个对应了服装行业龙头超预期，这个板块依然值得关注。

6、美股：标普500+0.33%，道指+0.69%，纳指-0.06%

7、格力电器：变更回购股份用途并注销

8、监管：本周继续对前期涨幅异常的“润和软件”和近期涨幅异常的“众兴菌业”持续进行重点监控

二、上周行情回顾

1.指数周线

两大指数上周都处于反弹周期中，又到了一个相对箱体上沿的位置，换句话说又到了一个关键抉择点，是超预期继续放量突破，还是依然是箱体模式，又是回落的剧本，需要看市场怎么走了。

2.超短氛围

本周指数是一直处于反弹状态的，但说到短线则算不得特别好。核心的短线赚钱效应，一是在三峡能源这类票的超预期，由于是连续一字，没有参与机会，参与补涨品种比较节奏，不止三峡能源，很多强的连板都是一字形式出现。其次是基调还是轮动，汽车、光伏、科技等几条线轮着来。并且更好的赚钱效应还是在各路强趋势票上，连板还没能打出来。

3.活跃题材

大成交额品种的继续发酵：

上周梳理了一下润和软件赚钱效应的发散路径，打出了三峡能源，三峡这周一字板的持久度是超预期的，因此这条线内继续补涨，核心品种齐鲁银行。目前齐鲁银行走出了5连板，又跟上的大金融，大金融内部，证券的选择也因为这个风格发动了近端次新财达证券。

光伏：

趋势票前面已经走了一波趋势了，短线的发散周初跟三峡能源的补涨挖掘有关，后续光伏建筑出政策涨停潮，光伏耗材类中，EVA胶是短线关注度比较高的（联泓新科、东方盛虹）

汽车：

新能源汽车线整体是在切低，从电池类炒到整车就是一个比较明显的切低思路。整车类，江淮汽车、长安汽车、比亚迪、小康等是趋势核心，短线核心炒作新能源重卡，连板龙头汉马科技。接下来新能源链短线还是看切的低位。

科技：

上周的当红辣子鸡，上周末全网吹之下，仅加速了一天，周二大分歧，周三反包，接着调整。核心票中，分化比较严重，有士兰微这种还在新高位置维持的，也有露笑科技等调整比较多的。

三、接下来的思路

关于指数：经过上周指数的反弹周期，指数又到了一个关键抉择的位置，要走超预期突破还是惯性的箱体回落。这个没法猜，只能观察怎么走了。

之前我们一直在提，始终要注意一下市场超预期的可能，常常提到的一个点是，是否不断有赚钱效应的不断酝酿。我们回过头来看这个问题：

1.成交量上，两市持续万亿的成交

2.持续的赚钱效应上，

第一，5月底以来，历史新高票越来越多，5月初的数据大概是10-30+左右，6月下旬的数据，到了40-70+，这代表着长逻辑票的强度。

第二，这个月以来最强的赚钱效应，各路强趋势品种层出不穷，不仅仅是部分独立票的行为，而是一个大规模的运动。

比如，近期关注度高的，露笑科技 物产中大，三星医疗

关注度没那么高的（随手列几个），沙钢股份、诚意通。。。也非常多。

说明：虽然市场给人感觉是不断轮动，经常有点摇摇欲坠，但是实际上，是有持续的赚钱效应在积累的。

那么这个节点，我认为超预期行情是值得期待的，至少你要做好准备。

交易机会：

1.与短线指数超预期最相关的无疑是大金融，但周五提到一个问题，金融是属于大成交额次新风格的补涨，还是自身到了爆发的节点。这个问题去猜没有意义，观察周一。

 观察的股票池周五给出来了，中银证券代表这波券商的高度，东财代表中军大资金，中金代表趋势资金的容量弹性，指南针代表小票弹性。财达证券则是次新风格。 观察点在于，如果券商走自身爆发的逻辑，那么不能只有次新+走强，而是成板块梯队性质的共振

2.中报、周期股。周期业绩票的问题是，调控施压比较多、同时业绩相对明牌。但我认为其实是一个分歧博弈的过程，未到业绩高点的爆炸业绩周期股（尤其是调整充分的），始终是有机会的。

只是，由于各种因素，这个过程不可能说是一帆风顺的，而是各种所谓的“洗盘”。类似，上周鞍钢出业绩后，板块冲高回落，到周五才真正起来。因此这样的板块最好不要去追，而是在调整时去博弈。

3.有逻辑的趋势股，下跌之后的低吸。

周五复盘也聊到了这个话题。如果预期整体行情是好的，尤其是各种强趋势、波段票横行的时候，这种模式是风报比非常好的。赚钱效应会传染，各种波段新高不断出现，那么逻辑可以，调整到位的，就容易有资金再次进入。

近期非常多，随便举几个例子：