外资，推动牛市？

周末刷新闻，看到了一个观点：

【海通策略荀玉根：人民币升值吸引外资加速流入A股 助力牛市重建】财联社5月30日讯，海通策略团队荀玉根、李影认为，最近一周市场最大的变化就是在震荡磨底2个多月后，市场出现了向上突破的迹象，这或与近期人民币升值有关。5月25日美元兑人民币汇率快速向上突破至6.4，创近3年以来历史新高，人民币升值吸引外资加速流入A股，这有利于市场重拾信心，助力牛市重建。人民币升值本质上源于中国贸易顺差较大，升值有助于缓解原材料成本压力，强化外资流入趋势。春节后市场调整源于通胀担忧，目前担忧渐弱，企业盈利扩张支撑市场向上，牛市重建中。以茅指数为代表的各行业龙头优质公司仍是较好配置，守正。盈利增长较快、顺应政策方向的智能制造有弹性，出奇。

核心观点我在周二《牛市的逻辑，挖到了！》聊过：人民币升值推动外资入场，然后刺激指数大涨。

但是最近央行对人民币升值的发言比较频繁，周末通过央媒讨论了人民币贬值的可能性，很明显在提示风险。

央媒的水平很明显提高了，没有再闹“4000点，牛市新起点”的笑话。

人民币升值是市场驱动，但是官方已经在提示风险，两者背离，最终总有一方要妥协。

我的看法很简单：不要再指望人民币升值，来驱动牛市，不可能的。

周末有一个重要消息：

华为鸿蒙

华为几百名高级干部自愿降级，随后任正非发表最先演讲《低潮时代，星光不问赶路人》，建议大家都可以看一看。

我读大学那会儿，通过两件事儿知道华为：

一个是华为在华科狂招人，经常把通信，电信，光信专业所有毕业生全部打包带走，在那个年代，简直不可思议。

一个是2002年，任正非写了《华为的冬天》，当时争议非常大，华为当时已经发展的非常不错了，做出这样的宣言，往往被解读成矫情；

19年过去了，《低潮时代，星光不问赶路人》其实是新版的《华为的冬天》，只是这一次，有悲壮，决绝，但更多的是战胜未来一切困难的期待。

炒二级市场的人，很容易被情怀所感动，因为情怀，往往能讲出最绚丽的故事。

资本市场喜欢抱大腿，曾经的腾讯是大腿，阿里是大腿，但都已经风消云逝，很难再激起波澜，而那些抱华为大腿的上市公司，总是一次又一次的被市场翻炒。

因为华为总是能给我们带来惊喜，而这一次的惊喜，就是华为鸿蒙。

周五已经在表现了，比如常山北明，拓维信息，领头的是润和软件。

这条线注意跟踪，6月份华为鸿蒙的消息肯定还会反复。

周五还有一条线在轮动：锂电池原材料涨价。

我在5月19日的复盘文章《2个新方向！》里面聊到过：

聊的比较早，但是本周表现并不突出，一直到周五的时候，才轮动到锂电池原材料涨价异动。

锂电池原材料的细分比较多，比如正极材料，电解液，隔膜，负极材料，六氟磷酸锂等等。相应的票，多氟多，璞泰来，中科电气，天赐材料等等，都已经破阶段新高了。

资金更愿意推动个股走趋势，几乎没有连板，炒作也是断断续续，个股的选择，注意挑那些细分领域中，突破的龙头。

本质上，锂电池原材料还是涨价逻辑，类似于我们顺周期的玩法。

我个人的看法是，可以玩两波，所以潜力应该没有挖掘殆尽，但是第三波就要谨慎，有句话叫：上游涨价一时爽，下游推广泪两行。

新能源汽车的渗透，这是政策逻辑，但如果上游涨价太过分，传导到下游，最终让消费者买单，影响了新能源汽车的推广渗透。

最终会面临政策限制以及需求萎缩的风险，所以这一轮原材料上涨，不可能持续太久，更多的是周期。

本周纳入跟踪的两个方向：华为鸿蒙，锂电池上游原材料涨价。其他的医美，芯片，白酒，券商，我们继续跟踪即可。