周复盘：又有新题材？

最近新题材催化还挺多，这周末又蹦出俩，给大家梳理下。

1、华为数字能源

周末华为中国生态大会，这次大会的主角是发布“数字能源”全家桶产品。

去年这个时候已经提出了“数字能源”，大概的意思还是做能源行业的基建提供者，将能源行业和数字化（包括大数据、云计算等）结合起来。这次是实质性产品的公布。

华为能源全家桶发了60多个产品，围绕几个分支：站点能源、数据中心能源、智能光伏、车载能源、模块电源。

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周末又发酵起来了一个这么个新题材，其实周五盘面上已经提前发酵了。

最近华为+的题材是受认可的，从之前的华为+汽车模块，到独立的国科微（海思传闻），再到鸿蒙，多多少少都被炒过。要注意的是，这类题材重视启动初期的先手，再往后，要注意“华为题材”的递减。

2、后摩尔时代集成电路技术

第二个潜在的题材。

5月14日管理层开了个关于半导体的会议，专题讨论了面向后摩尔时代的集成电路潜在颠覆性技术。

大家应该听说过所谓摩尔定律：集成电路上可以容纳的晶体管数目在大约每经过18个月便会增加一倍。

而这个定律会不会有尽头？

业界认为，再过10年，芯片产业会进入后摩尔时代。当晶体管收缩不再可行时，新材料、异构整合等会成为提高芯片性能的突破方向，如3D封装、第三代半导体、碳纳米管芯片、量子芯片等。

从炒作角度：

第一是各种封装层面的黑科技；

第二，突破摩尔定律，各种黑科技的基础是半导体材料的革命，材料端是要先行的。这个意义上讲，如果炒作，最先炒的还是材料端，如第三代半导体材料。

3、疫情：

安徽：新增本土确诊病例3例、无症状感染者7人

台媒：5.14一天新增180个本土病例，台北、新北升为三级防疫警戒

4、美股：标普500+1.49%，道指+1.06%，纳指+2.32%

5、康泰生物：公司自主研发的新型冠状病毒灭活疫苗纳入紧急使用

6、监管：本周对宜华健康、*ST节能和涨幅居前的可转债持续进行重点监控，并及时采取监管措施

二、上周行情回顾

1.指数周线

本周两大指数周线都收阳线，并且放量了，上周大跌的创业板指反包，沪指到了箱体下沿反弹。看沪指，又再一次到了一个箱体偏上沿的位置，而盘面上又出现了一个变量：大金融的暴动。这里我认为不需要去太主观猜测，对于有先手的，可以多留意超预期。没有参与的，我觉得先不宜太兴奋，等真正超预期放量突破了去做右侧，不差那么一天。

2.超短氛围

指数看着还好，看超短数据，波动非常大，好一天坏一天的，具体到盘面上，拿周期股板块来看很明显，周一集体暴动，第二天马上被摁，第三天又起来了，第四天又全核了。这就导致，接力选手其实不太好做，好赚钱的是在几条主线里面反复做轮动的。

3.活跃题材

上周盘面上题材不少，但整体上还是以轮动为主。

周期：走势非常难受，第一天顺着周末情绪大爆，第二天期货跌，全摁了，次日反包，第四天继续摁。

金岭矿业5板，海南矿业3板，铁矿石票上来几乎都是一字板，打开后参与机会不多。强趋势，酒钢宏兴。

数字货币：上周已经开始炒了，进入加速就开始杀。

楚天龙4b，亚联发展3b

人口/医美：周初炒人口，后半周切换医美，这两个板块都是你中有我，我中有你的。这条线几乎是唯一贯穿了全周的题材，每天都是分歧，但进入加速后并没有如上一波加速，进入调整。

宜华健康5 强趋势奥园美谷

疫苗：趋势性赚钱效应最好的板块

复星医药、沃森生物。疫苗产业链上的，楚天科技，东富龙

独立方向：

中国国贸，抗通胀保值逻辑

爱普股份/味知香：跟半成品赛道有关联的板块

三、接下来的思路

关于指数：

这个位置大家应该是蛮纠结的：一方面，上证又从箱体下沿反弹到一个上沿位置，从箱体的角度，是小心回调的。而另一方面，周五大金融集体暴动，放量大涨，这是要超预期吗？

从不同角度来看：

1.金融核心券商上涨原因角度，直接原因是基金保有量数据公布超预期，其他一些原因包括，ipo持续扩容、科创板T+0预期。从催化角度，对于支撑一波持续性大行情，目前还是存疑的。连续下跌后超跌反弹，还是目前主因。（但不意味着一步步走出超预期，后面说）

2.赚钱效应角度。近期盘面主线题材主要是，周期股、医美、人口、数字货币、疫苗。

周五来看，几个主要主流都是调整状态、周期、医美人口甚至是大跌（比如典型，奥园美谷是摸跌停的）。也就是说，目前来看，赚钱效应和指数是背离的。

那么这里如何看待指数？

站在这个节点，去猜测某个方向反而意义不大。这里更重要的是你的参与的状态。

如果你已经做了先手：比如箱体下沿做了指数品种，比如周五已经上车金融。那么可以多给耐心，去看是否超预期。

如果没有，我觉得先不需要太过于兴奋，联系箱体上沿、以及上面说的两点，至少去无脑追高，是一个很不舒服的买点了。

但这不意味着看空，超预期的可能是存在的，需要随时留意：如大金融走出持续性，超越了超跌逻辑，继续爆，指数继续大放量。假如真的是大行情，不缺一天的时间。（比如去年7月份，核心是，爆阳之后一个多月时间的市场强势期）同时，上面说的另一个观察点也要注意，核心题材赚钱效应的背离是否有修复。