孙哥笔记：拥抱世界性放水

周五指数尤其创指再度大跌，而且还带了量，一方面受医疗权重个股大跌拖累；另一方面部分大市值的基金抱团股客观上处于反弹之后资金的消化期。

指数空间受限，是不是直接压缩了交易空间？其实不然，此前的打法是指数到了3200点附近，那就全军出击，涨到了3700附近，选择全身而退。现在的行情则可能在更显局部，更忽略指数，更强调题材自身的节奏——医美很美，但节奏掌握不好，照样亏钱。

最近主流机构资金和情绪资金背离明显，横向观察，医美、数字货币等题材都有个股新高，而贵州茅台、比亚迪两个指标大股都是持续向下的。周四周五大盘连续下跌，属于机构和北向资金向下的基础上，情绪热钱强烈冲击后产生的一次兑现，尤其锦鸿集团的停牌是对情绪的一次压制，所以积累大量获利盘的医美、疫苗成了重灾区。

相反，受益于低PE、大宗涨价、通货膨胀、中澳暂停键的周期资源股大放异彩。很多人认为周五钢铁煤炭的高潮是因为中澳暂停键，其实在节前这个大板块的攻击形态已成出现，我在 孙哥笔记：一个原则，三个方向 里特意将它作为一个方向提点出来。煤炭、钢铁、锂电是形态和消息共振的结果，节后因消息达到高潮，高潮之中锂电随大盘情绪产生分化，但这里不是行情的结局。

周末有几个方向的消息发酵，我简单说点看法——

周期资源。中澳无限期按下暂停键，后续的长尾影响还会慢慢出来，加上刚才所说的叠加因素，政策面还有助推。锂矿、铁矿石是确定性受益的行业，这一块一定要有决心和勇气才能忽略波动。即便抛开这一切，这一年来世界性放水这么多，大水总要有所去处……

医疗医药。因为印度疫情再度成为大热，可是又有美国建议放弃疫苗知识产权而大跌，这个周末欧盟各国领导人就暂缓新冠疫苗知识产权豁免达成一致……感觉这波疫苗股又白跌了，修复是大概率，重点看复星医药。

数字货币。周四周五走得很强，是对医美的题材替代或者补充。我对数字货币不黑不吹，讲的是原来的老故事，问题是持仓的市场吹鼓手在周末吹得有点过了，所以要有所警惕派发。

生育概念。今天消息面，人口普查数据将在11号发布，这势必会再次提振生育概念的回抽。个人直觉这里回调的时间还有点不够，明天要么前排首板，要么放弃，后排买到的未必能有溢价。没有持仓的人则持有平常心，做短线，对于大级别题材多看长尾效应，等“势”出来再去不迟。

这就好比医美，错过了朗姿股份11月17日之前的第一波并不算错，后面它的确定性出来之后再去依然是大肉。我给老读者常说“在成型牛股上做加速”，前提是“成型”，“加速”只是手段。

好了，晚安，明天午盘见！