不等了！直接加！甩个截图！

先看一张图：

最近，比特币从32000美元涨到58000美元，暴涨81%只用29天，比17世纪的郁金香泡沫还来劲！

由此，比特币市值超过10000亿美元。

当时，它相当于1.1个腾讯，1.4个阿里，3.3个美团，4.1个拼多多，2.2个茅台。

这一切都像是在疯狂造富的泡沫中，加速利用人们的贪嗔痴，做一个更大的“局”，就差把“请君入瓮”写在脸上，让缺乏监管的虚拟币市场，做得更能随意摆布。

一句话：比特币这花花世界迷人眼，没有本事真要消停点。

切记管理大师德鲁克说的：所有超高速成长都是脆弱的，速度可以造就奇迹，也足以掩盖很多的矛盾，甚至是致命的缺陷。

以茅台为例：

合理估值区间在15-30倍之间，合理下沿和上沿。平均28倍左右，现在是65倍。

再看看海天味业：

历史平均估值45倍左右，目前超过100倍。

片仔癀：

历史平均估值50倍左右，目前超过100倍。

大家都在说，好赛道，赛道好！过去的10年20年，难道这些公司的赛道一直不好？突然才变成好赛道的？

所以归根结底，到底是价值投资，还是打着赛道的旗号吹泡泡？

吹泡泡就是吹泡泡，别想那么多。“坤坤们”享受了这个泡沫的过程，吃肉都吃吐了！别刚一调整，过去2年都没上车的你，突发奇想：要不要也割一把“顶流”基金经理？

卒......

市场方面，今天早盘沪指低开后震荡反弹，创业板指数冲高回落，下跌接近1%，二者之间的差距在于，银行和保险板块走强。

从沪指贡献度来看，招商银行贡献了3.77点，茅台贡献了3.55点，建行贡献了2.35点，人寿贡献了1.6点，这四只股票的贡献度基本就是早盘沪指的涨幅。

近期市场画风突变，以白酒和新能源汽车为代表的抱团股纷纷回落，而低位滞涨蓝筹股取而代之，出现补涨。

考虑到重大会议即将开幕，同时新基发行速度仍然比较快，所以2月份指数方面应该不会有大的波动，但市场内部的分化态势会延续。

简单地说，就是过去涨幅过大的品种，会面临震荡压力，过去涨幅较小的绩优股蓝筹股，会有所反弹，二者之间形成跷跷板，此消彼长。

解读一个公告：中新赛克，2020年度业绩快报。

主营小幅增长，利润下降18%，算是在预期内。

公告给了解释：

预告处于业绩上限，利润2.4亿，股权激励，6323万，受经济影响，汇兑业务损失1881万，假如都加回来的话，3.2亿利润。

主要客户是政府，政府因为YQ导致项目延迟。

总的来说，中新赛克，目前股价腰斩都不止了，所以这些位置相对赔率是比较高的。

目前继续看反弹，整体涨幅不大，主要是因为这波打的是顺周期品种，科技偏弱，特别是5G，信创这些板块。个人觉得，后面轮动，会轮过来的。

依然往上看10-20个点空间。

再说下新媒股份。

逻辑的话，就不多说了，分享过很多次了。

高价值企业，现在股价，我个人认为是低估的，这些位置更是很舒服的加仓和布局位置。

昨天文章也再次点杀了这只。

不想等二次探底了，今天早上水下直接加仓了！

昨天把建设机械的仓位减了很多出来，今天就顺势加到新媒上了。

建设机械这波确实强，走了8连阳，直接打了40个点起来。

我个人感觉这里是个阶段性的高点，所以昨天顺势就减了很多，剩下仓位不多了，如果继续往上打，看要不要考虑清仓。

整体来说，算了做了个高低切换。目前来看，我觉得新媒是真不错。

关于后市方向，今天午盘号重点说了！有提到10大金股！

还没关注的朋友，建议火速关注！以免错过“重要机会”！

（午盘号：卧龙盘中对）

高位股绝大部分还是要等一段时间，别想着抄底，让这波调整更加充分一些。

因为我们不清楚到底是市场环境变了导致的，还是真的就只是技术调整，所以不着急马上去抄底。

上涨的方向绝大部分是低位+低价品种，高切低的思路越来越清晰了。短期的投资思路就是高切低，中期关注产业逻辑。

顺周期板块之有色简单说两句，目前处于涨幅的中期阶段，还没有结束，但不要追涨，因为现在处于超级加速阶段。

整体来说，行情还有不要悲观，逢调整反而是低吸机会。

短期看好板块方向如科技、5G、军工、环保、装配式建筑、部分顺周期以及部分医药股。

市场趋向：市场继续分化，指数走势比较健康，整体依然有赚钱效应。

交易策略：轻指数，重个股，可以关注超跌的优质品种，细分行业龙头。

仓位情况：8.5成左右

目前跟踪：招商银行，海螺水泥，三六零，良品铺子

长期定投ETF：科创50（588000），创新药（159992），恒生ETF（159920）

最后，说一件重要的事！

春节前，军师开了第一次小圈，从圈内的朋友反馈来看，大家都觉得不错，收获很多，有渔有鱼！希望军师能够继续做下去！

小圈第1期快要结束了，临近月末，说下第2期的安排。

我的小圈会讲什么：

内容包含行业研报、商业模式，书籍分享、思维策略、逻辑推演、估值分析、提问回答、投资建议、仓位管理、“小圈福利”等内容。

（包括大神语录，公司研报，涨价题材对标，电话会议纪要，产业逻辑等）

（荐书，近期我自己看过的书，好书分享）

（对该书的简单点评，提炼出该书的核心价值，大家能从中获取哪些方面的重要知识）

我希望通过小圈，能够帮助投资者建立一套投资体系和分析框架。

我们跟踪的核心骨池，都是近期重点研究的企业。

在盘前或者盘后，我也会详细分析和点出这些公司核心逻辑、即时公告、合理估值以及关键点位等等。

你在小圈能得到什么：

1、你可以看我是怎样思考问题的，如何挖掘行业和个股的预期差，我是如何分析、估值、逻辑演绎；我是如何研究一个行业或一个核心资产，我为什么要投资这个资产，我为什么要卖出这个资产；哪些资产是属于博弈品种，哪些是属于中长期投资品种。

2、我有10万一年的机构研报（wind机构版），我是如何在海量的研报信息中筛选出有核心价值的信息，同时给出我的观点和研究，并且分享给你。

3、我的底层逻辑是什么，我和其他分析师、研究员经常探讨的结论是什么，我们为什么这么认为，看看跟你的思考理解有什么差异。

4、所有的策略都是逻辑在驱动，先胜而后战。

5、怎样从众多4000多只股票中去优中选优，并在什么位置介入，赔率高，概率大等等一系列要素。

关于“小圈福利”可能是大家“最期待”的内容，我也不瞒大家，盘中我觉得有比较好的即时机会，我也会在小圈里做一个分享的，当然，我只做逻辑推演，最终抉择还是得由大家自己拿捏。

简单列举一些吧：

中天精装的“起爆点”：

海螺水泥和建设机械的“稳定军心”！

甘源食品的“回调低吸”！

日久光电的“起爆点”！

这些品种，因为都是实时看到的，所以确实只在小圈里分享的，没有在文章里面说。因为分时变化太快，很多时候已经错过最佳时点了。

当然，有一些是会重叠的，比如说2月5日跟大家分享的：爱婴室！

其实也是同步在小圈里说的：

所以总的来说，军师的小圈是一个“有渔有鱼”的地方！

最后，我说下参与方式：

1、圈子第2期我依然用打赏赠送的形式：这周四和周五，我会开2天打赏，其中最高打赏金额我会设置为256元，凡是打赏256元的朋友，我都免费赠送1个月的圈子；

2、相比于外面其他的大V，一来就是几千那种，军师一个月200多的价格，真心不贵，就是一顿午饭钱。

我确实会花很多时间和精力在小圈上，毕竟除了交易时间，还有每天晚上，以及周末和节假日，我都会分享很多精华，有渔有鱼！

3、圈子用QQ群的形式管理，平时禁言，主要就我分享一些即时内容、盘面思考和投资机会，肯定会比单纯公众号多出很多东西。

我始终认为：凡事要么不做，要做就全力以赴！

感谢大家一直以来对军师的支持！

我们一起，守望相助！