孙哥笔记：军工的悬念

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关

周五继续有资金兑现，趋势性抱团的军工、白酒比较明显，光伏、锂电也各有大跌掉队，还有周四大量的反包板在周五都大幅低开。

市场陷入一连串的灵魂拷问：“抱团股”要散了吗？下面是做大股还是小股？大跌的军工股还有没有戏？……

先明白一点，眼下赚的不是个股成长的钱，而是行业趋势向上、景气度提升的钱。在一个产业底部抬高的过程中，龙头总是捧走最大的那块蛋糕。所以体现在盘面就是大股趋势化，小股助涨助跌；所以最近那些挖掘题材的老师和专做成长股的人干不过做龙头戴维斯双击的人。

但是趋势股有其自身的节奏，越是高度贴近产业的个股，走得越是“磨叽”，走得太快就会被无形之手暂时拽下来，产生一种假摔现象。老读者都记得我在11月份反复念叨的顺周期品种中远海控、江西铜业？当时强调了周期股也不是那么好赚的，关键在于适应了妖股节奏的短线选手根本接受不了它的调整期。上周这些品种都创了前高。

我说中远海控、江西铜业不是为了表明自己的正确，而是想回答军工的悬念。航空发动机以及航空材料本身走的是就中线逻辑，国企主导的需求端拉动，在业绩没有证伪之前，资金做空的概率很小。光伏、锂电、军工、白酒，都有一个基本现象都是核心股重心不断抬高，中小品种不断补涨，不断掉队。加上情绪周期的起伏，很容易造成某某板块见顶的假象。

周五超跌的首板不少，这是不甘心追高龙头的资金的策略，但是我认为大多难担大任。超跌一定有超跌的原因，反转也非一日之功。此时此刻，漂亮者生存，资金短期的审美还是在类似京运通这样的多头加速上面(已推多日，现在仅当举例)。

晚安，明天午盘见！