这两个板块，机会还很大（手哥12.27）

指数趋势：震荡

成交量：7936亿 缩量3000亿

涨跌比：红盘家数2671 绿盘家数1276

投机情绪： 中

最近和大家说的比较多的是，这是抱团化的市场，结构性的行情，一定要关注流动性。要大家轻指数，重个股。

经常看文章的老读者都能感受到，前两月手哥还经常说说指数，帮大家抓下波段拐点，大阳线拐点，但这一个月基本不说了。

因为行情越来越两极化，这种行情下，指数没有太多参考价值。

比如指数这半年来，基本没跌没涨，高位持续箱体震荡。

特别是最近这半个月，基本上是横着不动了。本周涨一天，跌一天，你要只关心指数，心情就会极为忐忑，一点趋势也看不出来。

这期间，做错了板块，就是熊市。比如15年最强的互联网板块，7月15后就一直阴跌不断。

而做对了板块就是牛市。比如白酒，锂电，光伏等，一直趋势上涨。特别12月，强到令人发指。

现阶段市场，指数没啥关心的。只关心下两点

1. 现有抱团品种还有没有空间？

关于现有抱团品种，主要是酿酒，光伏风能锂电新能源车这些，最近一个月涨的很凶。这些都是好赛道，机构愿意长期配置的方向，天花板高的行业。很多人担忧的点在于，涨的太多，什么时候回调？

回调是肯定会回调的，股市里没有只涨不跌的股票。去年半导体涨的那么凶，吹的人那么多，但今年也开始逐渐走弱，下半年核心股都回撤很大。

索罗斯曾经说过：当预期和现实差距太大时，价格就会朝着相反方向修正反转。

现在给了光伏锂电等新能源板块很高的预期，这个预期当然可以高，但是过高了就不行。想得太美就容易被打脸。

我记得像光伏，前不久券商研报给上机数控的估值是340亿市值，给东方日升是270亿市值。这些都是通过对明后年业绩去推算的。周五这两个票都已经达到这个目标。

目前还是2020年，2021年一季度的数据都还没出来，这边股价就提前完成目标，而且几乎是这一个月涨上去的。请问这些股票接下来这一年空间还能有多少？继续翻倍吗？

所以目前的位置，绝对是高的。至少短期看，风险越涨越大。这里我认为短期内，只有加速段的短线机会，利用惯性和人气涨完这一波，随后会有大幅的调整。

而且都是机构重仓票，价格偏离价值太远，机构也肯定会锁定利润。很有可能排名战一结束，就抛售。机构跑路，不会提前告诉你，经常都是盘中看着好好的，就突然闪崩砸下去。

手哥目前都是短线仓位在做这些，比如格林美，本周先后介入两次，差不多也拿了17%的收益。基本上也是快进快出，不会长拿，觉得有风险就先撤。

所以下周，别太贪，见好就收。

2. 未来有预期的方向会是哪些？

这部分，在周四的其实已经做了比较详细的解读。提到了几个方向，军工，miniled，信创，新股等。从板块上来说，只有军工是大板块，其余几个都是细分方向，板块容量比较小，标的少。

未来机构要抱团，主要配置还是会以大容量的板块为主。从这个维度去思考，目前也就只有军工，周期股，金融，半导体好点了。新能源很好，但是短期看高了，中线机会要等回调。

军工很多人一直有偏见，觉得这就是个炒作题材。这一点，放一年前说没错，当时军工就炒两个，一个是地缘摩擦，一个是资产注入，比如去年中船系的重组。

但是目前越来越多的人，开始对军工行业重新认识。对军工的理解从之前的估值驱动，到目前的业绩驱动。

去年7月6号，手哥当时写的军工专题，应该很多老读者还有印象。当时给大家推荐的重点方向就是军用MLCC，给了三个标的，火炬电子，鸿远电子，宏达电子。很多人都做过，只是没拿住。

这三个票从去年7月我写的时候，到现在，基本都翻了3倍。

之所以能这么涨，就是因为人家业绩确实很好，像火炬电子，业绩增速持续提升。军工行业三季度扣非净利润增长达到65%，冠绝成长股，一季度比一季度强。像MLCC，海绵钛，军用连接器等上游器件和材料的业绩大增，体现的是下游的高需求。

为什么会有高需求？领导说了，要军队把心思放在备战打仗上，加强实战训练。

目前全球这个局面，全球债务比例这么高，贫富差距这么大，未来肯定会要出问题，少不了某些国家通过战争手段转移国内矛盾，这绝不是危言耸听。所以强军备战的思路，是绝对的未雨绸缪。军工行业未来最大的增量就是来自装备升级，同时由于实战训练增多，会加大军品消耗。

所以做军工，这两月一直和大家说的看两块，一个是航空发动机产业链，一个是导弹产业链，这两个都是易耗品。在业绩上在行业内能够保持相对稳定，不是一杆子买卖。你看做航发和洪都，是不是都很爽？吃了大肉？

如果还要加一个，就是无人机。军工做这三个方向，大概率跑赢行业平均收益。

另一个，周期股。周期股的机会依赖两点。一个是全球货币政策，放水，那商品就还会涨。第二个，就是看经济复苏，需求拉动。

目前走的第一点为主，第二点在验证。比如本周英国病毒变异，引发对经济复苏的担忧，结果商品期货当天大跌。

这里我认为，如果两个条件都得到满足，那周期股明年的空间还会很大，特别是铜，铝，铁，化工，造纸这些。

而且价格短期很难跌下去，短期容易跟着期货那边波动，但是下面支撑很足。个人觉得跌了就可以买，特别是铜铝造纸。

周期股的这个观点，基本上是近几周一直这么说的，从最近市场表现看，也都验证了。

总体而言，军工继续看好，周四周五出了揉搓线，下周还有短线空间，这里还会要持续洗盘。周期跌下去可接，价格暂时很难掉很深，掉下去就有反弹。

另外大金融和半导体，本来今天也想详细说说，但是感觉篇幅很长了，所以留着下期再写吧。短期也没啥机会，不比上面两个强，可以拖一下再说。。。

总之，结构性行情还是常态，要么你别炒股了，买基金得了。要炒股，就选对方向，站好边。

下周2020年的最后一周，祝大家都有个圆满的收尾！