关于抱团，这个观察点留意一下

最近说抱团都说得都有些腻歪了，但还是不得不承认，这就是支配着市场的主旋律。

短线票昨天起来一批前龙头，都被打沉了，而机构排位赛逻辑继续扩散，比如新能源里面，拉完持仓比例高的天赐材料，持仓稍低的再升科技又新高了。

关于抱团，今天有个事情是值得注意下的，抱团主力选手之一，消费股今天是有波比较大的分歧的。

主砸的是食品里面最先起来的分支，调味品。海天味业、中炬高新等票大跌。这个调整也扩散到了其他消费股（当然，白酒还是我行我素）。

主要原因是，海天味业昨天说，今年产品不提价了。这波启动时的逻辑是，一般来说海天的节奏是2-3年提一次价，机构预期是这波会提价，提前炒作涨价。算是一个短线的利空。

调味品这个板块的市场地位在于，这几乎是这一波抱团行情，最早启动的品种。海天味业作为整个消费票，乃至全市场的一个估值天花板，这波强趋势奔新高，起到的作用是提高抱团长趋势票的估值水位。

所以对于调味品的利空大跌，接下来我认为是可以当作一个抱团风格强度的观察指标来看待：

如果海天为代表的调味品能修复回去甚至新高，说明还是非常强势的。

如果最早抱团大涨的品种因为这个导火索出现了持续调整，甚至大跌，就要考虑下这个亏钱效应会不会扩散到其他抱团逻辑上。毕竟排位赛这个事情，到月底就差不多了，节点越近，就要担心有没有抢跑。

其他值得说的

1）今日题材梳理

a.限电

昨天消息进一步扩散了一波，南方多个地方电力供应紧张，开始限电，原因是这个冬天太冷，都开空调，电力供应不足，水电，冬天水位低，光伏也不能打（据说湖南10多天没见到太阳了..）。限电板块来了个涨停潮，涨停家数最多的是煤炭票，还有一些水火电厂。

高度龙头，豫能控股开一字，砸得稀巴烂。所以目前看是个过渡型小题材，周一预期大概率是大分化的，只留一些活口，后排注意一下兑现。

煤炭：恒源煤电2b、靖远煤电、郑州煤电

水火电：赣能股份、湖南发展（最早板，逻辑上是缺电的南方城市电厂）

b.新能源汽车

新能源里，一块是中上游的机构抱团，之前拉的天赐材料，以及今天的当升科技，都是排名前列机构的重仓股。

这周中游的疯狂抱团新高，引发板块内部的快速补涨，比如，二线标的如星源材质；比如，传导到上游，锂钴大涨。以及，中游的补涨逻辑，容百科技（高镍电池的催化）、嘉元科技。

当连续炒了几波补涨，且这两天的补涨在加速，这个节奏可能要小心下。

另外就是整车，这个分支最近的节奏都非常迷，走强之后，第二天又没啥持续性，但始终也弱不下去，弱得一笔时又起来了。今天比较好的一点是，长城汽车打出大阳线，离新高也不远了，整车如果能出一个新高，会好很多。

强势股：东风汽车2b（转强大长腿）、江铃汽车（日内跟风）

趋势票：长城汽车

中上游：当升科技、容百科技、华友钴业、永兴材料、嘉元科技

c.周期

今天分化，里面目前趋势最好的一个是新能源汽车相关的上游矿，一个是铜，周期类，现在重点看这两块的核心标的就好了。

锂钴：赣锋锂业、盛屯矿业、华有钴业

铜：紫金矿业、河钢资源（新高）

d.消费

消费类今天只剩下白酒了，补涨的食品饮料跟随调味品板块的大跌调整，白酒里面还有在丧心病狂新高的趋势票，今天是酒鬼酒、山西汾酒（但汾酒一度从6个点砸到绿盘）。对于酒类的短线标的，定性和昨天差不多，不是尖顶，但短线的爆发主升已经差不多，主要就是高位反复震荡的预期。

强势股：金种子酒3b、老白干酒、古越龙山

历史新高：酒鬼酒、山西汾酒（有大冲高回落）

2）北向资金净卖出13.62亿。

【今日题材结构】

空间板：金种子酒3b

限电：恒源煤电2b/靖远煤电/赣能股份/郑州煤电…

新能源：东风汽车2b/长城汽车/永兴材料2b

消费：大豪科技10b/金种子酒3b/古越龙山

军工：国机精工/航天长峰/西部材料