周末的大消息，引导明年投资方向！（手哥12.13）

指数趋势：震荡

成交量：8346亿 放量1300亿

涨跌比：红盘家数756 绿盘家数3267

投机情绪： 弱

本周末，最重要的消息就是周五ZZJ会议的召开。

本次会议提出了几点新内容，其中有两点很新颖，也很重要。

第一、本次会议首提注重“需求侧改革”

2015年年底中央提出供给侧改革的时候，很多人没有在意，结果2016年-2017年开启了一波浩浩荡荡的供给侧改革大行情。

本次提出的需求侧改革，很有可能引导未来1-2年市场的投资线路。

供给侧改革的核心是去产能。而需求侧改革的核心择是扩大需求，扩大消费。

一直以来，我国老百姓对住房的需求占了很大比重，虽然地产能极大拉动建材，家电，家居的消费，但是高额的房价却抑制了很多人在其他可选消费上的支出。比如很多人会为了买房省吃俭用，所以即使今年扩大内需喊了很响亮，但是消费这块却只保持温和增长。

手哥认为需求侧改革，改的就是需求结构，要扩大非住房的消费需求。

对于之前的供给侧改革，由于去产能明显利好的是上游钢铁，煤炭，有色等行业的盈利复苏。这个投资方向非常好选。

而需求侧改革，涉及的面就非常广了。很多人直观的理解就是大消费，比如食品饮料。这个思路没有问题，但问题是今年大消费涨幅已经非常大，如果不大幅回调，那上行空间就很有限。

手哥这里给大家提供的思路是关注消费升级，也就是新型消费的需求。

比如今年有两只股票涨的非常好，一个是石头科技，一个科沃斯，都是做扫地机器人的。

扫地机器人就是消费升级。原来大多数人家里都是用扫把，撮箕，一套下来绝对不超过100块钱。但是80后，90后大多数都开始组建家庭，年轻一代的家庭越来越注重生活品质，愿意花上几百上千购买扫地机器人。扫地机器人也正逐渐成为未来主流，相关公司的业绩也大幅提升。

再比如新能源车下乡。原来农村大多都是农用车，买车的很少，但是新能车下乡政策的出台，农村购车人群获得很大实惠，最近五菱宏光的那款电动小面包车，就卖得非常好。同时农村居民相对于城市居民没有什么停车难的问题，家家户户都可以装充电桩。这一块也属于消费升级，未来能继续推动汽车消费的回暖。

所以需求侧改革这条路线，建议大家关注“衣食住行”方面的消费升级。大家有关注到什么新型消费前景比较好的，今天也可以在留言区里讨论讨论，集思广益，说不定就挖出明年的大牛股。

第二、本次会议首提“强化反垄断和资本的无序扩张”

这一点，针对的就是目前一些互联网企业。再加上周末，官媒点名批评一些互联网平台公司进军社区团购，把资本之手伸向老百姓的菜篮子。

从官媒，到高层，目前已经明显意识到了互联网行业发展到现阶段带来的一系列新问题。

比较敏感的同志，不难发现，其实风向早就发生了变化。比如马云去年还是马爸爸，今年就变成的丑恶的资本家。你以为风向是从蚂蚁金服事件开始转的？其实从福报论就开始了。

理中客会认为官媒，包括上层不该出来带节奏，管的太多，打压民企。但问题是，如果没有事实基础，官媒想带节奏也带不了啊。

比如点外卖。之前点外卖很便宜，而当美团，饿了么开始垄断外卖市场后，外卖就变贵了。

我们楼下包子铺的包子，明明只要2元钱一个，但是在外卖平台上，却卖到4块钱一个。为啥？

因为美团也好，饿了么也好，形成垄断之后，给消费者补贴就没了，同时向商户收的佣金大幅提高到20%以上。对于很多小买卖来说，利润率也就是20%啊，平台一收完就白干了，为了赚钱只能提高售价，把成本转移到消费者身上。

你以为互联网企业的发展，降低了社会运行成本，但其实是提高了。老百姓吃饭多花的钱，都进了资本家的口袋。美团一年营收，美团外卖就贡献了50%，赚肿了。

一旦这种模式渗透到民生各行各业，大家就都成了互联网企业手下的打工人。

所以，当我们骂李嘉诚控制了某港的楼，物业，水电，煤气时，这些互联网企业又何尝不是李嘉诚呢？

官媒反对并不是互联网企业，反对的是垄断，这点，请理中客们搞清楚。

此消息最大的影响，短期是社区团购概念股承压。中长期来看，是互联网企业未来的商业模式会有所改变，有利于未来的热钱从注重模式创新转变成更注重科技创新。未来，我们将会看到互联网公司，开始加大半导体，物联网，大数据等科技方向的投入，不久就会有消息吧，某某公司投资了某科技行业。

我国市场是讲政策的市场，不管是炒股，还是经商，不讲政策的不管当年有多风光，最后的下场都不会太好。

解读完消息，说下市场，简单点说。

周五大宗商品期货大涨，但是周期股却高开低走坑人。加上周末，发改委，交易所都开始出手降温，预计周期股短期承压。

但手哥想说的是，调整完后，周期股还能涨。因为欧美疫情还很严重，还在放水，没有关水龙头的意思。钱一直在印，越印越毛。这么多票子放出来，不买资产？不买商品？那就成废纸了。

所以我们看到，外资的趋势是一直在买A股的。不买不行，必须要配置资产。不仅买A股，还买房子，欧美不止股市涨，房价都在涨。很多人下意识的会认为，欧美疫情那么严重，都失业那么多人，怎么还有钱买房子？因为房子抗通胀啊。所以你说商品，是不是也得涨？

通胀是大概率，等明年1月去看，12月CPI数据大概率是要超预期的。

我朋友做空调出口的，告诉我空调马上要涨价了，因为上游原材料涨的太厉害，人民币又在升值。所以成本压力特别大，不涨价不行。未来我们会看到上游的涨价是会逐渐传导到下游。

由于今年一季度，二季度业绩基数较低，明年很多公司数据会非常好看。

所以商品价格，暂时会小跌，但很难大跌，对于周期股，如果下周调整的大，又是个很好的买点。

而对于股市来说，12月是基金乱战，各种砸对手持仓，拉高自己持仓。过了这个月，都会逐渐恢复正常。市场很难连续大跌，因为股价便宜了，就是便宜了外资，一堆外资拿着不值钱的美元想抄底A股。

所以A股的回调，目前机会大于风险。重点就是关注全球货币政策，美联储开始收紧水龙头，那全球都要跟着跌。不收紧，大概率A股下有托底，一旦通胀起势，明年还可能有个更大泡沫。

最后提醒大家一点，目前A股市场的股票数量已经超过4000只了，新股还在不停的发。但是市场资金多了没？没多。

到周五收盘为止，已经有1600多家个股，今年涨幅没有大于0%。同时有2700家左右个股，最近60天是收跌的。大家可以去看看，今年大票绝大多数收益都是比较高的，而跌的多基本是小市值的标的。

所以在注册制的趋势下，两极分化越来越明显。未来在股票配置上，拿中线的票，最好选大的，中军。很多大票跌了，未来还回得去，但是小票是回不去了。