割肉荣：尾盘有了恐慌的味道

微雪初消月半池，篱边遥见两三枝。 

清香传得天心在，未话寻常草木知。

现在微信公众号打乱了时间线，如果不特地点进去，很可能看不到了。

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中信固收11月通胀数据点评：双通缩来临 11月CPI同比-0.5%，预期0.1%，前值0.5%；11月PPI同比-1.5%，预期-1.5%，前值-2.1%。

11月CPI同比快速下滑、PPI同比温和回升，形成了双通缩局面。展望明年，预计CPI同比仍将在猪价下跌影响下维持一个季度左右的负数区间，PPI同比将在明年一季度基数效应下快速回正。 

双通缩局面在历史上出现多次，但只有持续的、深度的双通缩还会触发货币政策转向或大幅宽松。

当前的双通缩局面难持续过长时间，明年一二季度在基数效应下将出现通胀回升的态势，但总体通胀压力有限，并不会对货币政策形成强制约。

短期内通胀不会对市场形成较大的扰动，需要关注年底社融增速见顶、同业存单利率回落、资金面转松带来的交易性机会。

今天的复盘开始前，我觉得以上的信息是比较重要的。在之前一段时间的复盘里，我的观点是，我们从2季度开始的复苏是很脆弱的，让央行在10月却提出了总闸门的说法。

那么12月的数据或者1月的数据还是双通缩的局面，还能只看总闸门吗？我觉得是不能的，所以短期要关注15号的货币投放，如果还是在坚持，那么就再等一个月

其实随着疫情在海外的再度扩大，全球央行只能再度放水刺激，比如美国明年可能出现的基建浪潮；我们未来也需要再次通过改变货币政策去稳住就业，在房子不在作为蓄水池的今天，这个池子只有不断扩容的资本市场去做。

我认为未来一段时间（4季度后），货币政策会有所放松，让全市场水涨船高。

今天市场收出了中阴线，尾盘甚至有点恐慌的味道，但只要你做过统计，下半年来市场比较好的买点都是中阴之后，尤其是券商下跌的时候

看看中信证券，是不是有一种和大盘90%同步率的感觉，你可以理解为不出现券商的破位下跌，大家还有大牛市的想法。

今天大家也给券商的下跌找了一个理由，其实只有券商板块投降，市场才回到一个多数人看空拿着钱在场外的状态，而他们就是潜在的多头。

11月开始北上已经在不管盘面，默默的买了，这才是全面配置的真外资。

明天我会开始回补金融+周期的仓位和周末的计划一样，执行你的计划才是你交易系统的一部分。

新股方面，今天C赵龙拉升,实际的意义并不大,一方面主板持续出现核按钮,导致资金又想到了20cm和无涨跌停的流动性优势,一方面近期的新股也一直大幅杀跌,情绪比较低迷。

因为爱美客\金龙鱼的赚钱效应后，新股定价重新从低估回到了偏高的开盘,目前开盘价都偏离机构心理定价较多,没有长期资金关照,价格回落到合理位置后才行。

昨天说了910没有95之前不是右侧，今天再度新低，这里还要震荡一段时间，大逻辑还不错。

688777才是企稳的样子，500e的科技股，机构还是喜欢抱团的。

昨天开板的剪指甲对标的是一心堂，150块估计机构就觉得不错了。

明日思路

顺周期主导看沪指，3300点以上不看空。

周期继续持仓，接受一周左右震荡，逐步集中仓位在铜铝，准备回补。

科技方向，继续持仓。

金融仓位，回落逐步回补，继续看震荡。

多数人而言，利润取决于仓位（历史的进程），而不是自己选股和切换能力（个人的努力）。

中线组合

金融/科技/周期/2/2/2.5

金融   银行、保险

科技   信创、芯片、5G

周期   铜铝

盘中的机会，我们明天午盘见。（不知道午盘的，在公众号对话框，回复“午盘”，获得关注路径）

中线方向上，慢牛已经进行中。

在看点一点，好运多一点