有个风险，大家不得不防！

老韭菜们都知道一个朴素的常识：各路媒体谈xxx有罕见的投资机会的时候，可以继续打瞌睡，但是一旦有人谈风险，这时是啥反应？一个激灵起身，啥，你再说一遍。

今天我想跟大家聊一件事：蚂蚁金服上市以后，对很多行业带来的底层逻辑的改变，而底层逻辑的改变，会直接让这些行业被干的生活不能自理。大家这一段时间可能都被蚂蚁超历史记录的募资金额给惊呆了，对这事，可能没有深入思考，今天跟大家聊聊。

这还得马老板上周的演讲讲起，上周在上海四十人金融论坛上，马老师20分钟的讲话，引起了各路大佬的battle，以及全市场的热烈讨论，大家分析了很多，分析的都很有道理，但是我觉得，都没有把马老板的心里话喊出来，我帮他说了：

银行挣得这份钱，我们蚂蚁真的想挣，并且我们真的能挣！

这个事最后随着各路监管大佬的讲话，基本上一锤定音：不，这个钱你真的挣不了，这事基本就定性了，但是挣不了银行的钱，其他很多行业的钱，我看马老板大概率是要挣的，甚至有可能通吃。

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这里有点大家要注意，互联网这个行业，最大的特点是啥，赢者通吃，一个细分方向，最多俩公司，甚至只有一个公司，原因就是谁掌握了流量入口，其他人基本就没有活路了，蚂蚁金服上市以后，一看传统行业，这里比如：券商。

这tm的都是什么情况，大券商小券商加没上市的券商，竟然有几十家，中国需要这么多的券商嘛？明显不需要嘛，一直说整合，整合到现在，金莲证券都没有弄出来，对于蚂蚁来说，这里都是新鲜的韭菜。这句话怎么理解？

咱们先说说大家常规对于券商的理解，除了头部的中金，中信等，其他券商的主要营收来源就是经纪业务，所以平时都没啥生意，但是一旦到了牛市，券商就可以吃一波。

同时这两年券商里面还有两个另类分子，大家都很爱，一个叫东财，一个叫同花顺，他们就是典型的互联网券商，通过互联网来引流，东财最著名的就是他的天天基金网站。在牛市时，弹性也是非常大的，15年这个逻辑已经得到演绎。

但是蚂蚁金服一旦上市以后，他如果要开始做券商的经纪业务，谁能比他的流量入口大，事实上支付宝开始做基金销售业务以后，基金客户已经是天天基金的两倍，以后肯定还会更多，没有其他原因，经纪业务和基金销售业务都属于无差别业务，就是拼流量。

大家想想是不是这个道理，蚂蚁的上市，大概率要重构券商的底层逻辑，这里也包括互联网券商东财等，事实上大家去看最近券商板块的走势，一些大的资金已经意识到这一点了，要不然同花顺，东方财富最近是不是很弱鸡？

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说完了券商，事实上我觉得对于很多朋友最爱的保险，依然是降维打击，保险行业行业特点基本大家都说烂了，代理人肯定比我都说的好，但是大家可能不理解的是，这么朝阳的产业，为啥今年股价就是不涨那？

核心原因就一个：保险代理人的增长到达瓶颈期了，过去几年保险业绩的快速释放，主要也是因为代理人数量的快速增长，今年这不就尴尬了，能做保险的都做了，新的保单增长也就陷入了瓶颈。

大家发现了没，本质上讲保险的快速增长，原因也是来源于流量的快速增长，现在陷入瓶颈也是因为流量不行了，那如果蚂蚁金服入局那，人家最不缺的就是流量，事实上蚂蚁保险已经上线了，比如前期大火的相互宝了解一下。

大家可以把这个逻辑往深处演化，一起探讨下，蚂蚁入局主要改变的是，同质化标准化，同时又高度依赖流量的行业，这些行业往往是通过人海战术来获得流量，这时蚂蚁一来，啥护城河，闹哪！

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很多还在迷迷糊糊不知发生了什么的朋友们，醒醒，A股已经四连阳了，大家去翻下最近这一周的标题，上周日的是《一个判断，现在大概率是底部》，然后市场连涨四天。

大家看周二的文章《多军打响了上涨的第一枪》，里面有个重要判断，一批个股就要批量新高，今天五粮液大涨5%直接新高。

我知道大家现在最关心的是下一步的走势，尤其是美股崩盘之后，会不会把A股给打下来，3月重现，这个问题，今天一早我就在qq群里给了结论，如下图：

我这逻辑分成两个层次，一方面，如果疫情真的重来，那肯定又是要大放水，市场怎么可能跌？另外一方面，3月都搞过一趟了，大家又都不是金鱼，记忆只有7秒，真是暴跌了，大家会该干啥？大声告诉我！

所以你看，今天是不是一堆资金干进去抄底，看出来了A股里都是人精！至于后市，我的观点没有变，但是，都涨了4天了，明天可能要休息一下，回调一下，都是正常的，别激动。