9.5万亿投入芯片：内循环“最大的肉”！

原创：股市老兵   老兵财眼   2020-09-21 - 小 + 大

老兵就一句话： 国运大行业 半导体说第二 没有行业敢称第一。 老兵说实话：这点钱玩芯片真的不算啥。 （1）第一个：从投资端来说：这完美的替代了基建~~基建已经拉不动经济了，正愁找不到项目，美帝这么一搞，正好撕破脸搞国产化，9万亿，花5年，也就90个1千亿的项目，真的不多，这笔钱砸下去，GDP几乎就稳了~~~再加上我国幅员辽阔，现在一线和二线城市，几乎都专门下发了《集成电路发展文件》，说句保守一点的话，就各地自己出钱，都是至少3万亿起步，9万亿总体投资其实不吓人。 （2）第二个：从需求端来说，这比基建好太多了，很多基建投资，上来就是几百亿，几千亿，其实没有产生多大的价值，而半导体的国产化，就目前的进口额，就能够完全覆盖市场，这说句不该说的，9万亿烧下去，要不了多少年，税收就能全部收回来~~~去年一年是2万亿的进口额，按照《十四五规划》，5年完全不增长，至少都是10万亿的进口额，这里面50%的国产化，就够了~~总得给别人留点肉吃~~~ 老兵直接说结论： （1）短期：半导体就是负责“投资拉动经济”。 （2）中期：半导体就是负责“国产化率50%”。 （3）长期：半导体就是负责“抢占智能社会制高点”。 这个逻辑搞清楚了：投个9万亿，就完全不是事了，说句夸张的话，投的多，就得到的多，这笔账智囊们算的清楚的。 那么现在的问题 就非常清楚了： 这些钱，会流向哪里？？ 这些钱，会流向哪里？？ 这些钱，会流向哪里？？ 老兵今天多费些口舌：从整体框架来看，半导体的整个产业链大致是5个环节。 （1）材料。 （2）设备。 （3）设计。 （4）制造。 （5）封测。 这里面3个环节，我们肯定是要绝对国产化的： （1）第一个材料：现在的几个路线，已经非常清楚了，几个主要材料和光刻辅助的材料，几乎被美帝和日本垄断~~~ （2）第二个设备：什么光刻机、刻蚀机、CMP设备等，也全部是垄断~~~人家不卖，你就没法生产，这么操蛋的卡脖子，必须自己整。 这2块的投资：一定是第一阶段的重点。 然后设计环节，其实重要程度就降低了，而且这种高度灵活的产业，需要靠硬本事吃饭的，肯定是交给市场了~~~华为的海思还入围全球芯片设计前十企业，这一块，设计交给市场，交给人才，创造一批中产，是可以的，赚的钱用来买房子，消费，最终也能收回来的。。 然后设计环节，就有一个比较操蛋的，就是设计的这个软件，是人家垄断的~~~放心，这个国队必须攻下来的。 最后，就是制造和封装这种“苦力活”了~~~~~这个制造主要在台积电，他一家就占了50%，有些朋友说，攻过去，把台积电国产化就完事，这个话糙理不糙的~~~队伍整建制的拉倒国内干也行~~~这种捷径，本身就是我党统战工作的优势所在~~~ 至于国内，给中芯国际一点时间，制造环节分分钟产量上去，这种高科技生产，产量的高低，完全取决于半导体设备产业的产能~~~ 老兵说实话：老兵对制造环节，不是太感冒，按照巴菲特的说法，这种需要不断资本投入，才能维持利润的生意，并不是一个好生意~~~封装也是一样，都是赚一点辛苦钱，我们国内的几个封装，已经很牛逼了，人家老外也不在乎这个，才给了长电科技、华天科技、通富微电这么大的市场空间，现在这三家在全球市场市占率达 17 %~~~ 老兵喜欢的重点： 就在“设备”和“原材料”。 这种生意简单赚钱可持续。 从平均来看81%的采购比 45%的毛利水平 国产化替代会很爽。 《零成本轮动》直播入口 《深度财政研究》入口 请点击阅读原文！ 希望各位老铁看完后点右下角的“在看”，以示鼓励！老兵一直独立、理性，心存善良和敬畏，用通俗易懂的语言阐述重大的财经政策，长期如此坚持不易，如文章引起大家共鸣，还望转发分享！ 还没关注公众号的朋友，请关注公众号“老兵财眼”微信号：ztzt66，或者请长按下面图片识别二维码关注： 老兵不要打赏，只要您的点赞 支持老兵更好的分析，大拇指请点↓↓↓

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