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市场今天出现了比较明显的反弹，力度不错，虽然成交量没有放出来，但是能感受到资金在入场。

短期内来看可以逐步入场，就目前这个阶段社长还是建议大家控制好仓位，两成、三成仓足够，不需要推的太高。

聊聊市场的看法，市场反弹通常都是从最强的板块，通常短线要比中线好，强势板块要比弱势板块好，后面思维要逐步的从轮动开始改为主流。

先说短线策略，短线策略目前也比较简单。

一方面是看着连板去做，今天最高板资金是直接顶死，超预期。

其次就是对于强势方向的关注，从今天市场来看情绪回暖是非常明显的，该跌的基本上已经跌过了，后面可以试着去低吸了，像欧洲线、地产线的龙头都是可以低吸，机会大于风险。

目前思路要比前期要激进一些，不过目前仍然是反弹初期，仓位上仍然要控制，社长今天把消费板块聊一聊，目前来看板块跟大盘是有共振的意思，后面可能是市场的重点。

目前板块比较大，大家注意明天盘面上的动作。

疫后餐饮复苏——业绩+上游成本降低。

餐饮复苏叠加上游集中度提升，三季报预期中，安井、千味央厨等表现可期。

9月26日，马来西亚棕榈油跌幅达7.7%，从此前1.2W元/吨跌至目前7500元，创2021年6月以来新低。

我国是棕榈油第三大进口国和第四大消费国，价格与国际价格联动，年消费量在600万吨左右，基本都依赖于进口，因此国内棕榈油的采购价格与国际价格联动性高，价格调节机制弱。2022年全球棕榈油产量7914万吨，其中80%以上来自于印尼和马来西亚，印尼是第一大生产国。

相关公司（若油脂价格降10%）：

佳禾食品(56亿)：油脂成本占比约35%，毛利率、净利润分别提高3%，66.97%。

南侨食品(86亿)：成本占比约40%，毛利率、净利润分别提高2.8%，27.99%。

立高食品(146亿)：成本占比约30%，毛利率、净利润分别提高1.1%，13.52%。

海融科技(34亿)：成本占比约35%，毛利率、净利润分别提高2.1%，11.88%。

千味央厨(46亿)：成本占比约12%，毛利率、净利润分别提高0.4%，3.83%。

宠物经济——业绩+人民币贬值+衰退逻辑。

从零售口径看，今年1-8 月美国宠物食品销售额同比增长9%，从国内出口的海关数据统计角度看，1-8月累计出口102.7万吨，同比+9.2%，累计出口金额同比+29%。

国内相关公司主要以出口为主，叠加人民币贬值刺激，公司业绩双提升。

美国宠物用品协会的调查证明，宠物消费受经济周期的影响很小。即使是在2008-2010年美国经济衰退期间，居民整体消费支出下降，但宠物消费却呈现出增长的趋势。

美国劳工统计局的数据进一步证实了这一属性：在美国经济表现不佳的2010年，娱乐消费下降7%，食品消费下降3.8%，住房消费下降2%，服装和服务消费下降1.4%，而宠物消费却增长了6.2%。

相关公司：依依股份、源飞宠物。

饮品——增速+国庆动销催化。

啤酒方面，7、8月产量增速均在两位数以上，较2季度有明显改善，此外在包材价格下降趋势下，下半年成本压力有望边际改善。

白酒方面，当前头部酒企基本完成全年打款，综合中秋国庆两节来看，头部酒企可能实现平稳增长。

中秋过后部分酒企开始进入控货阶段，帮助渠道消化库存，潜在催化剂国庆动销预期差短期盘面已反应，后续经济和消费拐点是最重要的催化剂。

相关公司：兰州黄河、会稽山。