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最适合散户的炒作思维！

原创：佚名首席调研 2022-09-13 - 小 + 大

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上周那篇文章很多读者受益匪浅，说实在社长就是在劝很多人放弃短线，我们客观来看现在市场是在越来越大的，越大机会越多，本质上是资金转移。

很多人类比中美居民的投资结构，都认为10年后的中国股市会发展的非常好，社长很认同，但很多也享受不到这种红利。

这几年出现了很多声音吧未来股票和之前的地产划等号的，社长认为不改改思维，可能真的享受不到什么。

大家想过没有为什么大多数人能吃到一波房地产红利？真的是因为买房的思路多么牛吗？拉长来看买在同城市大部分的涨幅是差不太多的，核心就是两个条件“买了”和“拿住了”，买了这个我们不讨论了，现在炒股的都算是买了的，核心是拿不拿住。

估计看到这很多读者又要问，那哪里去找这种大牛股，社长认为我们这个时代和阶段最不缺的就是“牛股”，因为抱团的存在，好公司就是好牛股。

宁德时代大多数人在上市的时候都听过，看着很高，但是从2018年到现在五年时间，轻松完成十倍，同时就像前段时间的长安汽车在今年也完成了近4倍的涨幅，都看得到，都没拿住。

社长说这个就是为了给大家拓展一下思路，客观来说这个成绩足够让自己的资产上一个阶级。

同样做短线也是如此，所有的大佬都愿意把做交易比喻成鳄鱼，就是因为大多数时间都在等待，能让你财富膨胀。

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今天盘面没什么好说的，市场还是处于轮动的状态，虽然反弹可能已经在路上了，但是没来就是没来，客观一点。

现在这个位置轻仓试错，社长建议一层、两层仓试试水就可以，咱们继续以轮动思维，我们以轮动思维来覆盖。

资源线短线资金撤出明显，价值逻辑凸显，社长把这部分梳理下。

铝热材料（华峰、银邦）：

为数不多的明后年加工费能够确定性上涨的赛道，在数量弹性逐渐退坡之后，价格弹性有望接力持续成长。供给端有退出趋势，产能向单吨盈利更高的电池铝箔转移，预计华峰的水冷板将保持紧平衡态势。

需求端出现边际改善，储能的风冷转换为液冷、热泵空调/连接器等贡献新需求。竞争格局方面，全球CR3提升至50%-60%，华峰占比20%，华峰和银邦除了技术、成本优势，精细化管理的优势突出。

汽车板（南山）、电池箔（鼎盛、神火、天山）：

汽车板目前的竞争格局良好，全球仅洛克蒂斯、神户、南山可以量产，推荐南山，但是南山有部分电解铝的普通加工，需要电解铝企稳+新能源爆发。

电池箔受益于当下加工费上涨，以及远期钠离子电池正负极的翻倍需求，龙头是鼎盛，但是推荐天山、神火等二线公司，其良率接近龙头公司，但是处于爬坡阶段，弹性有可能超过龙头公司。

压铸一体化（宇茂泰、立中、宏图、文灿）：

推荐已进入供应链的公司或者多环节布局（模具、设备、压铸、材料等环节）的公司，今明两年没有很大的利润弹性，关注成本下降以及下沉市场开拓，行业可能在24年迎来爆发期。

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其次是今天cxo板块大跌，市场恐慌明显，社长认为无需过度悲观，后续也有抄底机会。

9月11日消息，美国总统拜登拟签署一项行政命令，旨在帮助扩大美国生物制造的优势并减少对中国生物制造的依赖。

这个法案是鼓励在美国投资生产生物药，但是具体怎么鼓励，需要多久才能实现，因为生物药建厂周期长并且监管严，估计也要五到十年才能有具体影响。

该临时法令并不限制中国生产，只是计划减少对中国的依赖，所以只要有竞争力还是没有问题的。而美国本身的人力成本、人力资源是否支持大规模产能扩张有待观察。

未来CDMO的产业竞争趋势将更加注重增量的比拼（新客户、新订单的获取能力）上，我们认为国内龙头企业，具备规模效应的、拥有完善灵活的研发生产体系的龙头CDMO公司将持续占优，尤其是能够通过技术赋能，提升客户研发、生产效率的企业将会脱颖而出。

相关公司：CXO行业景气度仍然较高，中期业绩最为确定，建议积极配置。

看好行业龙头（药明康德、药明生物、康龙化成）、CDMO龙头（凯莱英、博腾股份、九洲药业、药石科技）、CGTCXO细分龙头（金斯瑞生物科技、和元生物），其他龙头泰格医药、昭衍新药。

免责声明：以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导，不构成个股推荐。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担！

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