真的太离谱了！

一、中信证券：下半年经济将拾级而上，A股慢牛重现。年内行情可分为情绪平复、估值修复、估值切换三个阶段，当前市场正处于第二阶段。

具体到行业方面，主线一，有关税减免预期的机械、电力设备、汽车、通信等；主线二，高端制造具有全球竞争优势的出口企业；主线三，以光伏、氢能为代表的清洁能源革命五大细分赛道。

作为著名反指，中信的观点一定要“重视”。

二、方正证券：涨跌轮动有序，A股风险可控，大盘已站稳在半年线之上，A股震荡上行的趋势依旧。

三、信达证券：存量资金补仓带来了牛市的氛围，下半年是反转，7月可能会有些风险，中报业绩披露和超跌反弹资金可能出现分歧。

四、西部证券：警惕6月底市场波动放大，盈利中枢上移仍需等待。

五、华西证券：政策红利释放，中级行情延续。

六、中金公司：短线在波动中继续修复，关注上游价格下跌影响。若后续出现赚钱效应减弱的迹象，市场可能就会转成波动加大而非单边上行。

行业方面：

1)稳增长：基建(传统基础设施及部分新基建)、建材、汽车及住房；

2)估值不高且受宏观影响较小，特别是高股息：如基础设施、电力及公用事业、水电等；

3)基本面见底、供应受限或景气度继续改善：农业、部分化工子行业、光伏与军工等。

中金还是比较谨慎的，看好的板块低估值、高股息为主。

七、兴业证券：告别熊市思维，下半年风格回归科技创新。

八、海通证券：市场可能阶段性休整，盈利下修是触发因素之一。

九、国泰君安：“推土机行情”再现，上修指数区间。

十、华安证券：稳增长效果可期，顺周期正当时。

十一、中信建投：展望三季度，疫后经济及地产复苏、国内通胀回落及海外加息预期加速缓和，季末上证目标3700点。

简单看下来，券商总体是看多的，11家里面只有中金、海通、西部证券比较谨慎。

记得5月末也有一个券商策略汇总，当时券商机构一致观点是反弹接近尾声了。

这一轮涨下来，可能很多朋友都有些慌了，接下来是不是要调整了？

说实话，南山也无法准确预测，投资最重要的不是预测，而是应对。

比如最近经常讲，新能源大涨超预期了，我们就可以去寻找逻辑向好的低位板块进行配置，一样可以吃到肉。

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