快跑，狗庄出货了

昨天留言区里有个朋友写了个段子，没想到今天就变成现实了。

两周前：云天化YYDS，什么时候能跌啊，我想加仓。

一周前：高位放这么大量，油价都跌了，通胀线不要看了。

今天：云天化企稳了，中报一定很好，不知道还有没有低吸机会？

类似的段子，还可以套用到通威股份甚至晶澳科技上，今天通威股份已经修复了前两天一大半的跌幅，晶澳科技甚至还创了新高。

很多人笑着上面的段子，但其中有不少人日常操作就是这样的：涨了看涨，觉得自己YYDS；跌了看跌，觉得一切责任都在狗庄

实业和股价并不是完全匹配的，即使在2020年茅台最低923元，最高1978元，股价翻倍有余。单看全年收益确实不错，但是按天来看，茅台在7月16日单日下跌8%，从7月一直横盘到了11月底，直到12月最后一天才创出年内新高。

拉长时间看，茅台是YYDS；但有心的朋友去翻看下20年7月茅台的股吧，一定会看到主力出货了，狗庄砸盘了，快跑吧茅台见顶了之类的字眼

市场有周期，大盘有牛熊。但不变的，是业绩、企业的核心竞争力以及一套能适应大部分市场的投资体系。

小韭建议这些拿不住好公司，涨了就看涨，跌了就看跌的朋友，抽空时多刷刷留言区，有不少朋友留言背后都透露着长期持有的智慧

......

今天歌尔股份跌停，主要原因是将2022年的出货量预测下调40%（从1000-1100万件降至700-800万件）；2024年后，Meta将推迟所有新的耳机/AR/MR硬件项目。

随便打开一篇研报，就能看到歌尔股份的VR/AR业务是亮点。作为AR/VR设备的龙头企业，歌尔股份受到影响是最大的。

现在只是Meta一家下调了出货量指引，考虑到今年大环境不好，很多基金经理就会担心其他家也会下调出货量指引，会影响歌尔股份的业绩增速。甚至还有思维比较跳跃的基金经理会担忧整个消费电子的增速都会下滑，因此也减仓了立讯精密。

但我觉得，歌尔短期的成长逻辑并没有被打破。公司在今年上半年向北美大客户出货VR头显500万台左右，考虑下半年有“黑五”、圣诞节等大促活动，短期订单下降幅度有限。

此外，除了Meta外，歌尔还有索尼、Pico等增量客户，其中Pico在字节体内获得明显资源倾斜，今明年VR出货预期有望实现快速增长。

对立讯的影响就更有限了，毕竟立讯的收入大头来自于苹果，未来也有汽车业务的增量，只是定增方案尚未出炉，还需要时间等待利空落地。

最后说个事，后台经常有朋友留言问：

小韭，研报从哪里获取呢？

小韭，这个消息你是在哪里找到的呢？

尽管小韭觉得现在投资的壁垒不在于信息的获取，而在于信息的理解。但没有研报、信息获取渠道的个人投资者仍有不少。

因此我会把一些比较重要的研报、突发信息发在韭菜少女备用号这个公众号上。大家可以点击下方链接关注并星标，下次就可以第一时间收到重点研报或者突发新闻的推送啦~

韭菜少女备用号

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