突发...利好来了！
原创：佚名 走在桥水的猫 2022-05-26
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今天的剧本有点不一样，前天还有人和我吐槽军工冲高回落，带着赛道和指数一起嗝屁，但是这会儿也不用多做解释，人家一副王者之师的样子，把前天的那根大阴线，直接给反包了。 ![]()
最近军工行业其实发生了不少事，5月7日，中航沈飞公告，公司高管增持了自家的股票；5月25日，航空工业集团公告，增持中航高科、中航光电两者共计不超过1.5亿。公司高管和集团层面的增持，自然代表管理层对公司未来发展的信心，同时中航系去年四季度的骚操作一度让资本市场大失所望，现在浪子回头，开始重视管理预期，也便于打消市场的顾虑。老实说今年以来，我确实比较看好军工板块。用句卖方的点评，军工正处于高景气赛道发展的前期阶段，短期看十四五、中期看百年军建目标（2027）、长期看2035现代化军建目标。对2022年来讲，在风险偏好下降的阶段，军工投资逻辑变化并不大，行业景气度符合预期，局部领域甚至有超预期的情况，尤其是下游企业出现了增速拐点。例如中航沈飞再次实现了高增长，航发动力也出现44%的收入增速，中航西飞今年也有望实现首架大飞机的交付，这应该是从0到1的突破。当然近期行业也出现了一定的干扰，先是传闻上游材料端高温合金涨价，会对中游锻造企业造车利润侵蚀的情况；后是中直股份出了一份莫名其妙的业绩指引，对板块造成了不小的影响。但是咱们经常说，低估值是能够提供一定的安全边际的，往往估值越低的时候，短期利空消息造成的扰动也就越小，这时候往往要更多的去关注对中长期利多的消息。4月末军工行业的估值低至5年期0%估值分位，处于历史估值底部区域。近期反弹之后，估值分位也只有1.57%。![]()
另外有些人问为啥国企改革利好军工行业，这是因为早在前几年开始，军工就已经在进行市场化机制改革（股权激励、资产注入等等），相当于改革先锋、排头兵的角色。这几天汇率又出现了比较大的回升，原因是昨晚那个会给市场造成了比较强烈放水预期，这会使得汇率短期维持在高位。而且相比较汇率，更应该关注各省市判断的新政。1、深圳：对消费者购买符合条件的手机、电脑等产品 按照销售价格的15%给予补贴；2、天津：明日起首套房公积金贷款限额上调至80万元；3、上海：6月1日恢复首批宅地出让 降低房企封存监管资金比例；4、义乌：出台购房契税补贴政策 首套房补贴100%；5、安徽淮南：首套房首付比例最低20% 买新房公积金可作首付；另外，由于汇率这轮贬值是从4月底开始的，而市场反弹的起点也是在4月底，所以这一轮汇率其实没有对市场造成特别大的影响，后面如果不再出现更大的波动，没有必要太关注。
还有条消息是说，因为美股近期连续大跌，会导致所有美国中产的资产都大幅缩水。美联储怂了，于是有一些鸽派的言论传出来，暗示接下来的加息幅度和频率不会很大。以上这些你们就当瓜随便吃吃，知道最近消息面都要偏暖就行，如果，我说的是如果，6-7月份市场不再创出新低，那么2863就是铁底。
......
码字的这会，消息又来了。
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