备战三季度，逆势加仓st大小平安！

最近的牛市，有没有那么一点点让你想吐，今天的市场真的是无敌了。

看几个数据，两市3700家企业，上涨1325家，下跌2396家，下跌家数快是上涨家数的两倍，但是指数却是全面上涨，最没有人性的还是我一直跟大家讲的创业板50，大涨1.76%，再创新高，简单说吧：

今天要是不在市场风格上，大概率是亏钱的。

这时候该咋办，就以老梁来说，咱们都说烂了的云计算爱股，广联达，用友网络，宝信软件，全面新高，但是你说加仓上车，闭着眼，也下不去手啊，    总结一下就是：原来一直说的白马，有持仓的继续新高，没持仓的，不敢接盘。这时该咋办？

老梁换了一种思路，假设把眼光稍微放的长远一点，如何看银行和保险板块？原来的小甜甜，现在的牛夫人，舅舅不疼，姥姥不爱，雪球今日话题的灵魂拷问就是：你会抛掉银行保险，买其他的吗？这里的其他主要是贵州茅台，爱尔眼科。

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说说对银行的看法，旗帜鲜明的讲：我觉得银行已经见到了一个中期底部。最简单的一个问题就是：银行还能有什么基本面的利空？在我的课程里面，有银行基本的研究框架，研究银行最重要的两个方向就是：资产质量+净利差。

今年银行为啥被锤成狗，一方面疫情影响之下，加速了资产质量的恶化，出现了潜在大量的违约事件，另外一方面就是政策层面持续挤压银行利润，一方面下调lpr，而另外一方面存款利率却是基本不降，美名其曰银行反哺实体经济。

这种利空在6.17号达到了高潮，根据国常会要求，银行今年让利1.5万亿，要知道19年整个银行利润也不过就是1.9万亿，但是注意，这么大的利空出来以后，银行反而不跌了，如下图，6.18号低开高走，最近横盘震荡。

所以这时候必须要来个灵魂之问了：还有什么利空能把银行打下来？

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同样再来说说对保险的看法，保险说好的未来朝阳产业那？说好的未来保险黄金十年那？为啥我的中国平安跌成狗？保险的分析框架，最重要的核心变量来自于两个：保费收入增长和资产端收益情况。

今年保险跌成狗的原因，一方面是受疫情以及保险代理人数量的下降，前4个月保费收入下降，两位一方面，不断降息，资产端主要是债券收益不断下降。

但是要注意，5月份中国平安的保费增长已经转正，增长了8%，同时10年期国债收益率也开始上涨，这时候同样问题来了：市场为啥就是视而不见那？

这时候同样有个灵魂之问：还有什么利空能够把保险打下来？这时天边悠悠的传来一句：老梁了，天真了不是？据说以后要实行，买平价茅台，必须强制购买茅台人身保险的新规，所以今天茅台新高，没有毛病。

在这样的情况之下，逆势配置一点大烂臭有没有问题？我自己感觉是问题不大的，我也不指望太多，机构大哥哪天喝茅台喝累了，随便往这些大烂臭上来一点，那也是一波20%+的收益。

这里有两个重要提醒给大家：

1.这种配置我是看到3季度甚至是4季度的。原因比较朴素，根据统计，下半年尤其是进入3，4季度，银行保险往往容易有超额收益，机构往往会进行配置；

2.好多朋友喜欢招商银行和宁波银行，我自己更偏爱平安银行。原因是啥那？我觉得银行里面最有狼性的就是平银了，现在死水一潭的中国银行业，是需要狼性的，表现在股价上就是更有弹性。

最后讲一句就是，既然看到下半年，这期间不涨或者跌，就别老问了，没有耐心的千万别走这条路。

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再来说说最近热议的新城控股董事长王振华的事，这里跟大家普及一下网络生存第一法则：不要被别人瞎带节奏。不相信？先看看这个视频。

每个大v讲的都头头是道，最后于问题于事无补，最简单的这次疫情，发源地武汉，一医院的蔡书记，湖北f4继续稳坐钓鱼台，一群人揪住一个方方不放，方方有错，杀一个方方，就能消灭下一次产生疫情的土壤吗？

王振华的事情是一样的，全网都在痛批陈有西，锅是他的吗？要解决这种类似的问题，把所有愿意给罪犯辩护的律师都杀光，就解决问题了吗？我觉得最客观，最有力的反而是“共青团中央”在知乎上的回答。

团中央“青少年12355”平台法律专家团队负责人、北京青少年法律援助与研究中心主任佟丽华撰文进行了回应，主要讲了几点，核心就一点：尽快对现有的法律法规进行修改，真正保护未成年人不受侵害。

原文很长，我把最重要的三点列一下，有兴趣的，可以去知乎看原文。

1.尽快出台司法解释明确“情节恶劣”的适用情况；

2.对猥亵儿童罪增加无期徒刑、死刑；

3.研究是否扩大强奸罪的适用范围？

坏人的嚣张，来自于好人的沉默。但是我们的发声一定要能直击痛点，只有这样，才能从源头消灭一个个王振华。

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继续说回A股，我自己今天整体没有动，虽然感觉到市场很别扭，因为一个个个股来说，逻辑并没有多大变化，并且今天市场还有个变化，我在水下潜水半年的长江电力，终于出水了。

可能市场风格的变化比想象中会来的快一些，自己就不乱猜了，反正就是跟着市场行情走，都说创业板牛市，那就继续赚钱就好，有机会了就顺手捞一点确定性高的机会，比如今天捞的银行和保险。