机会来了！给一份5月A股攻略！（手哥5.4）

休息了5天，明天A股开门营业。

明天又是5月第一个交易日，那自然今天给到大家的依然是篇前瞻性的文章。

先说结论：

5月的A股，大概率比4月要好做的多。

先从消息面上看。4月是利空密集，上海疫情，汇率贬值，个股暴雷等等。

而从4月底开始，这里消息面已经开始转暖。

比如4月ZZJ会议，在29号，也就是上周五中午，盘中就发布会议消息。

会议内容主要以下7个方面

1）努力实现经济预期目标（没有放弃GDP目标）；

2）全面加强基建，发挥消费对经济循环牵引作用（从宏观经济上，还是刺激基建、刺激消费）；

3）能源保供稳价（短期保供优于双碳，控煤价，利好火电）；

4）支持各地因城施策，支持刚性和改善需求，优化预售资金监管（支持目前因城施策的放松态势，但没有大刺激）；

5）促进平台经济发展，完成平台经济专项整改（有利于互联网）；

6）稳住外贸外资基本盘（最近外资流出压力大，但排序在后面）；

7）从“全面实行股票发行注册制”到“稳步推进股票发行注册制改革”（说明注册制的进度放缓。）

整体释放的是非常积极乐观的信号。特别是努力实现经济预期目标这一项。

前面上海疫情那么严重，当时都爆出彭博社消息说高层要放弃5.5的GDP目标，传言出来也是导致指数大跌。

但是本次会议高层给了明确信号，就是目标没有放弃。

那不放弃目标就意味着在接下来3个季度里，会加大政策刺激力度。不然怎么完成？喊口号完成吗？

所以消息一出来，当天指数就暴涨了。

以往节前市场交投都是很冷淡的，其实周五上午市场也不够强。高标像最高板的湖南发展，在临近周五中午收盘时都出现了大幅的漏单炸板。

但中午消息一出来，本来指数上午一直无法突破3000点，下午一开盘，直接直线拉上，没带一丝喘气的。

所以整个假期的消息，加起来，其实影响都没节前的这个消息重要。

ZZJ的会议消息一出来，已经给5月行情做了定调，就是修复。

多维度修复，刺激基建，消费，放松地产，促进平台经济，放缓注册制改革。

另一些消息就是不痛不痒了。但是整体利好大于利空。

像今天下午，央行，深交所，都发布一些支持实体经济，资本市场的若干措施。这也是响应ZZJ会议号召的表现。

另外上海疫情病例数下降明显。

虽然帝都，郑州都有不少新增，疫情在全国各城市有扩散趋势，但是只要不捅出上海那么大篓子，问题都不大。

外围走势方面，都是偏震荡。美股上周五大跌，但周一周二都修复了大半。港股小幅震荡。问题都不大。

人民币汇率方面，暂时止跌。

汇率可以走下跌趋势没关系（利好出口），但是只要不急跌暴跌，都不会导致外资短期大幅流出，造成市场踩踏。

另外，关税可能也要削减。

所有的消息里，最重要的还是经济基本面，说的具体点，就是控制好疫情，稳定生产，稳定经济。这是基本盘。

今晚还有个重要消息就是美联储加息，预期加50bp。这个预期管理已经非常到位了，所以只要不超过这个数，影响都不大。最怕的是，美联储加强鹰派发言，释放接下来加大加息力度预期。

这点，看美股今晚走势，基本能判断出是利好还是利空。

总之，5月的消息面上，难有4月那种利空。整体会中性偏暖。

然后我们分析下盘面。

大概率做箱体。

A、一种是横着的。

B、一种是向上的。

怎么走，取决于消息面利好还是利空多。这里重点，还是疫情的控制。

但不管消息面如何好，整体的修复的空间都不会特别大。因为疫情始终是个不确定性非常高的事件。

只要坚持动态清零，一旦疫情反扑，都代表着要牺牲经济。

这种不确定性都会压制A股反弹高度。

从修复力度看，一般一波修复性质的反弹

弱反在15-30%，对应上方A图箱体。

强反在30%-50%。对应上方B图箱体。

年报一季报都已经公布，业绩确定性高的反弹力度会更强。

举个例子，歌尔股份，公布了半年报业绩预告，在今年消费电子一片惨淡的时候，歌尔依然实现20-40%的增长。

这种高确定性使得歌尔近3个交易日，反弹25%。

远超平均反弹幅度。

所以如果是做这种中线机构股，赛道股反弹的话，最重要的还是业绩，个股优先于板块。业绩好的先反弹，反弹出高度了后，资金才会去切换补涨。

所以没有绝对看好的板块，只要好的细分和个股。

像消费电子里，歌尔走出来，不代表其他的消费电子一样能反弹这么强。

新能源里，半导体里，军工里，其实都一样。

新能源里，反弹最强的，还是锂矿。

比如3连板的融捷股份，一季度业绩增长140倍。

反观做电池的宁德时代，一季度业绩下滑23%。

两者反弹力度上也会有天差地别。

半导体这里，之前我就和大家介绍过复旦微电。都不用等他发业绩预告，从走势上看就知道业绩肯定会好。因为一直有资金在逆势做。

还有一直很看好的三代半导体，IGBT这些。

这反弹幅度就是比其他的细分要好的多。

所以，5月份，整体是修复趋势没错，但是个股之间的差异会非常大。板块性质的大涨概率较小，机构更多也是精选个股做多。不会大幅度推仓。

因为疫情和美联储加息，都是不确定性较高的风险。

手哥觉得5月最大的机会，仍是在于题材端。

4月短线情绪退潮为主。这里我们一直等的是一个新的情绪周期。

4月27日指数暴涨，但当时我们并没有界定是指数情绪共振，因为从投机情绪上来说，那天并不好，仍有几十家跌停，而且没有明确主线，特别是新题材。

当天只能定义为赛道共振，而非题材共振。

我周四还在说，节后回来大概率会出一次题材主导的共振阳线。

结果周五中午出了ZZJ的消息，周五这跟题材共振阳线就拉出来了。

摆下数据。当天实际跌停家数直接降到2家，同时红盘家数4411家，创指大涨4%，高标晋级率80%以上。

非常标准的指数和情绪共振。而且还诞生了新的低位题材：平台经济。

这里共振阳线出来的最大意义，就是超短这里，5月初进入上升周期，赚钱效应被打开。

不想分析什么具体的，就说几个结论吧。

1. 新主线是新零售+平台经济。一些商超股，电商股。新主线提供强度。后面龙头大概率诞生于目前该板块的二板和首板里，形态好的多看。比如像天虹，人人乐这种。但是前期都是pk阶段。

2. 爱仕达和徐家汇有身位优势，在后排没竞争出来之前，先看他俩竞争。优先强势的。

3. 新华制药一字龙，这种只要情绪上升阶段，开板后我考虑尝试套利。

4. 地产基建强关联，但目前都是二波走势。更多的是提供高度，而非强度。他们高度打出来，任务就算完成了，后续的赚钱效应会逐渐转给低位。像湖南发展，浙江建投，中交地产这些，他们能否走远，需要关注资金的主动性，特别是和零售板块以及低位板块的比较下。大概率是依靠低位的反推走强。

比如上周五的中交，就很明显，需要靠盘面带动了。

5. 情绪上升阶段，只要票人气高，不会那么容易死，至少不会a杀，会有各种反包机会，操作会更大胆。前提是，不要出现别的新题材分流了，或者赛道大幅度吸金。正常的题材轮动下，这里机会大于风险。

以上分析的，很全面了。好好消化下，明天干起来。

结论是偏主观的，可能市场不认可。如果有修正，我后面再给大家更新。