周末会有政策利好吗？

高层复盘

今日共64股涨停，连板股总数16只，22股炸板，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，地产股中交地产9天8板、中国武夷6板、南国置业6天5板，基建股海南瑞泽6板、国统股份5板，数字货币概念股楚天龙6天5板、南天信息3天2板，REITs概念股南山控股4板、栖霞建设4天3板，新冠防治方面大理药业3板，家居装饰板块中天精装3板、亚振家居3天2板，银行+次新的齐鲁银行4天3板。今日收涨个股1554只，收跌个股3027只。

地产方向，重点关注三大个股。

其一便是天保基建。该股是地产首批启动的个股，期间多次完成反包，可以说该股是地产绝对的高标龙头，可视为地产情绪风向标，对应的天津板块正在被弱化。

其二是中国武夷。中国武夷是地产在经历第一次分歧后，资金推选出来的补涨股龙头，目前已成功收获6板，与中交地产留下的7板仅差一板，若下周中国武夷能够突破7连板的空间压制，届时资金反馈效应下，地产股仍有进一步向上冲高之动能，对应的福建板块比较强，跟风者众。

其三便是光大嘉宝，因为今日午后地产股能够再度走强主要REITs概念的发酵，是A股市场唯一以房地产投资信托基金为主营业务的上市公司，是REITs分支中绝对龙头，该股后续的强弱对于REITs概念乃至地产板整体的延续性具有较大的影响。

另外，随着午后资金回流地产与基建之中，昨日较为活跃的次新、高送转方向遭遇退潮，高送龙头股盛航发展几乎以“天地板”的形式放量跌停，而次新代表股鹿山新材也早早摁死在跌停板之上，这就说明当所持非主线板块个股出现明确的转弱信号时，不要谈格局。

高层看市

昨天我们说了指数短线会迎来反弹，开盘一个小时的调整让场内资金再度绝望，继昨天超过4000只个股下跌后，早盘下跌个股再度超过4000只，其实经常看文的朋友都知道，我个人最喜欢的两种买入情况：一个是光脚的缩量阴线和上影线，另一个就是恐慌的止损盘，在当前的市场中，更是演绎的淋漓尽致，所以，这就是提前预判。

技术上，日线上貌似不规则头肩底形态尚未完成，按照昨天划的走势图来说，本次反弹有望突破3326点颈线位，就算是三浪假突破，也该有一个突破的动作，所以大盘在没有突破3300点之前每一次杀跌都可以做反弹。

但也要注意的是，大盘如果后面没有超预期的利好的话，大概率先测试3200点附近的支撑，甚至不排除确认箱体下沿3159点附近的支撑。

目前A股面临的外部风险主要来自以下三个方面。

其一，美联储加息、缩表的动作可能比想象中的要迅速和猛烈；

其二，地缘纷争的风险外溢远未结束；

其三，全球通胀风险快速蔓延。

外部风险进一步发酵，看起来很吓人，但它们只能对A股市场的短期运行造成影响，还是那句老话：任何突发事件都不能改变市场原有的运行趋势，而只能加速或者延缓行情的到来。

现在是什么趋势呢？毫无疑问，弱势震荡，一季度市场已经通过下跌对这些外部风险作出了反馈，相比于外部风险，我们更为看重内部压力的变化，如果稳增长、稳预期的政策能够对冲内部压力，A股仍有可能走出相对独立的走势。

目前，A股市场最大的热点当属房地产，该板块就是目前市场最有影响力的板块，这个问题我们近期已持续强调。房地产对于中国经济的重要性不言而喻，经济好的时候房地产保持平稳即可，经济不好的时候更要尽快拉动房地产，因为房地产在中国经济中的比重很大，牵扯的产业链更多，无论是银行资产，就业等等，不是想剥离就能剥离掉的，尤其是在当前经济非常困难的时期，房地产脱颖而出是正当其时、合情合理。

与房地产走势相近的还有一个板块就是大基建板块，大基建包括工程建设、水泥、钢铁以及工程设计等，也是连续提醒，主要是市场有一个传闻“2022年基建投资总额将达14.8万亿人民币”，到目前为止还没有看见官方澄清，只是有个别媒体解释是将年初全国各地亮出的重大项目投资清单简单加总，就得出了14.8万亿人民币的结论，但不管怎么样，基建先炒起来再说。

再加上现在盘面金融板块每到周四周五就开始赌周末降息降准的消息，取代了之前医药板块每到周四周五就赌周末疫情消息，这是一个改变，要引起重视，在降息降准实际落地之前，可以逢低埋伏一下，但当前板块总体尚属于政策博弈行情。

事实上，在目前的基础货币投放机制下，大概每隔半年就会出现流动性缺口，需要降准等方式补充或替代中期借贷便利(MLF)，因此降准仍有必要性，二季度存在降准的可能性。此外，市场对降息也仍有期待。

除了降准降息利好的相关板块外，还有两个方向值得期待：

1、疫情线，主要还是新冠治疗药物，下周地产金融出现强分歧的时候，有望出现资金回流。

2、新能源，最大的预期在于业绩，目前整个市场业绩最好的板块无疑是新能源和周期股，四月上旬都过去了还没怎么炒作业绩线，主要还是被地产行情掩盖了，这在历史上也是少有的，不过，历史上看，业绩的炒作从来不会缺席。

此外，历来四五月都是出主线题材的时间，参考去年的新能源来说，根据经验，一般主线题材大概率会出现一个全新的题材，所以说让我们静待主线出现吧。

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