孙哥笔记：有分歧性机会

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关

周五的表现在预期内又在意料外，探底回升是预期，超强修复是意外。外市强时A股不温不火，大跌时反而更加踊跃，可以看出市场资金期盼的是“坑”，没有信心上行，但有信念维持当前平衡。

看似反弹面较广，梳理一下无外乎以下几个方面：

机构引领的方向。从数据上看，近期机构在次新、医疗、国六、行业赛道个股等方向一直保持高度活跃，催生出了短线资金与机构共舞的行情。国内机构的活跃，暂且不论真假身份，至少代表了资金的一股势力，持续性地活跃使题材或板块有了弹性和活力加成。国外资金依然淡定朝贵州茅台、东方财富、格力电器、立讯精密、中国平安、美的集团等行业头部个股和赛道龙头流入。

中报业绩的初探。市场价值潮正当时，怎么少的了业绩强加持。医疗医药方向就不说了，近端次新普遍业绩也是不错，这跟机构活跃方向很是“巧合”。再来看看其他个股表现，科创板博汇科技首日大涨340%，有很长时日未出现过的涨幅，这少不了它中报业绩预增公告的助力；合肥城建单兵走强，中报业绩预增一倍多；特斯拉回调下通达动力却开盘秒板，因为业绩增幅150%……，虽然不是明牌主流，但却是暗中推手。

消费母题的延伸。消费是过去几个月来一直延绵不绝的大主线，其特征在于铁打的营盘流水的兵，板块延展性很强，内部的分支一直互相穿插，互相传导：网红经济和地摊经济互为渗透，商业连锁向免税题材演化，网红电商沿着抖音媒介向文娱游戏扩散。目前大热的免税题材随着王府井被举报达成了一个共识，事件出来那天就是一个买点，我之前有专门论述：

 除此之外，其他脱离题材板块的特点个股也是资金偏爱，比如汽车板块的江淮汽车（贴上大众+泛股权的标签），光刻胶的奥普光电（实锤的互动公告）等，对于这些题材板块来说，没有主次的题材，只有强弱的个股。

明日关注

消息上美股反弹了，但是北京疫情反复又升级了。创业板注册制渐行渐近，对优势不明显的非头部个股是利空，但对券商和行业龙头应该构成中线长期利好。

盘面依旧会处于多空制衡状态，涨不上去也跌不下来，机会在两点：1，周五大热的次新、免税、传媒的分歧性机会；2.疫情升级驱动下的医药医疗、生物检测的首板机会。个股关注：免税龙头王府井、受益吴晓波公司IPO的皖新传媒，抖音游戏凯撒文化，疫苗医药赛升药业。

需要提醒的是免税题材在周五达到一个高潮，接下来的买点没有那么好找，但是题材本身应该还有分歧上涨的动能，静观其变。

明天好运！点完在看说晚安。

午盘见——