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两市早盘急跌，随后震荡回升。

到收盘，沪指涨0.32%、报收3462点，深成指涨0.32%，创业板指涨0.89%。

成交9491亿，较前一日缩量，北上资金，全天净流入20亿。

个股涨停58家、跌停18家，市场赚钱效应一般。

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今天能感受到市场整体走的是比较强的，早盘一点恐慌后快速拉起，现阶段来看代表了两方面逻辑。

一方面是目前外围对于市场的影响是在逐步降低，内部的抄底盘加强，所以才能出现这种接力的情况。

另一方面也可以从侧面理解现阶段的A股内在动能已经比较强了，A股想涨，但还是受限于外部因素，所以导致整个动作比较别扭。

社长认为后面机会大于风险，在仓位上可以适当放大，但仍然不要忘记我们短期内的战略思想，现阶段的外围仍然没有消停，所以保持仓位上的灵活。

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赛道部分早盘因为消息面的利空导致出现回调，但我们之前的策略是完全可以避过去，赛道仍然是属于轮动的状态，选择了非锂电的其他方向。

我们认为后面锂电仍然是有很强的动能，之前社长也说过锂电板块本身不是国内定价而全球定价，所以这种短期的利空反而是机会。

其次是仍然可以关注其他方向的启动，现阶段盈亏比比较高。

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另外我们有时间没有覆盖偏基本面的方向，今天社长也讲一下近期市场关注度在提高的板块。

目前板块整体看估值是非常有吸引力，现阶段家居板块估值约为25倍，近十年家居行业市盈率波动较大，整体平均值约为33倍。

复盘了下当前板块位于历史估值中枢底部，接近（标准差-1）位置。

从去年Q2以来，地产景气度下行后，家居板块估值明显回调，当前宏观方面稳增长是最为确定的方向，近几周稳增长政策密集发布，近期发改委等多个部门印发《关于促进工业经济平稳增长的若干政策》和《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》等政策。

宽货币叠加宽信用及地产边际放松利好地产后周期板块修复，家居板块作为地产后周期板块其估值有望受此利好。

从长逻辑角度，目前我国定制家居和软体家居板块集中度远低于发达国家，中国家具行业2011的CR10为3.6%，2020提升至10.5%，但低于发达国家水平（2020年美国CR1为5.6%、韩国CR1为13.6%、日本CR1为16.2%。

预计2021年欧派家居、顾家家居、敏华控股对应内销收入186亿元、109亿元、134亿港币，国内市占率分别为3.1%、1.8%和1.8%）。

社长判断龙头定制家居企业（欧派家居等）和龙头软体家居企业（顾家家居、敏华控股）通过夯实产品力、多产品矩阵和多渠道布局齐发力，竞争力将进一步凸显。

其次是家居产业存在“315定全年”说法，行业公司通常会通过315促销锁定大客户，315即将到来，各品牌已开始争相发力。

例如2月19日，顾家发布49800新一代全屋定制+套餐。，月23日，索菲亚发布39800元整装定制套餐，欧派家居今年新增9999元厨柜爆款套餐。

社长判断促销政策有望带动龙头品牌销售稳健增长，客单值更大的套餐产品有望促进品牌产品结构进一步优化。

部分龙头前期回调明显，当前估值性价比较高。

相关公司：软体家居龙头 >定制家居龙头，软体家居龙头——顾家家居、敏华控股（港股），定制家居龙头——欧派家居、金牌厨柜。

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对于后面仍然看好赛道机会，现阶段赛道基本符合我们的策略，这里两条思路。

一个是锂电板块的二次走强，另一个是新板块的启动，两者都可以关注。

短线部分市场有所回暖，但状态仍然较差，小仓位试错。