鬼故事又来了

又到天桥底下说书时间。

昨晚文章题目《今晚没内容》，实则是我自己对近期行情的深度思考。标题纯粹是考验了一下大家，真爱的读者不管标题怎么样每天都会点进去。很多朋友看到昨晚文章的标题，也就没点进去了，阅读量比平常少了三分之一。而更多的读者，其实都会是吃瓜群众，标题很吸引人，夸张甚至公众号偏娱乐吃瓜性质的，阅读量也会非常大。据我自己观察和对行业的了解，纯粹的财经性质的公众号，读者关注上限在50万左右，如果突破这极限，其内容肯定不单单纯粹涉及财经。毕竟，财经、投资理财方向是需要门槛的。太专业的财经公众号，其实普通大众读不懂，所以更需要知识层面的降维普及才有效果。

当前，阅读量和打开率结合来看与大A股行情正相关，当前基本上是属于历史的最底部区域。

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最近除了消费板块外，也是低位股补涨的春天。今天领涨的是中药、药房股甚至是现金流非常差的环保行业，近期都表现不错。这些方向，向来是市场中的小众板块，不会是市场主流重仓的方向。如果是个股股价近1-2年是趴在地上的，你扛了这么久了，最近不如继续躺着，等补涨，说不定有意外惊喜。今天格力电器涨了5%+，应该也属于这类性质，真是苦等擎天一柱啊。

行情不过多点评，今晚着重讲一讲，CPI传导主线的消费。市场抢跑是一种习惯，A股人太多，资金太充足了。所以消费这一波抢跑，有多少空间？

简单再讲讲思路。

简单看一下，食品饮料指数，可以看当前涨了，但距离今年年初高估的区域还有17%。这个怎么理解，也就是如果食品饮料整个板块业绩没有任何增长，这个指数再涨17%，也就会回到年初消费高估值的泡沫区域。当时这个位置，食品饮料指数市盈率TTM为62倍，而传统消费个股的市盈率20倍低估，40倍已经偏高，在情绪之下再拱到60倍之上，就是泡沫的颠峰。

当然，食品饮料板块业绩是会增长的，我们来看一下下图，明年全市场预期食品饮料板块业绩增速近22%。这样掐指一算，17%+22%，也就是39%，近40%。这个40%是什么意思？也就是说，如果春耕行情市场特别看好消费，抢跑消费方向，指数级再涨个40%就到了今年的估值水平的泡沫顶，且把明年预期的业绩增长也全打在这其中，我个人认为这是极限的涨幅。

A股的日历规律之一，每年年底，资金埋伏的就是明年看好的方向，扎堆进去了，也就抢跑了。但是如果这一波，把消费方向，预期打得太高，春耕行情再把这个方向拱到今年年初的指数水平，往后看整个消费大板块的空间也就不大了。明知，估值泡沫是60倍PE，如果真的要疯炒消费，指不准这一次不会50倍PE的时候就跑？

当然，大家可以看，食品饮料方向中领跑的其实还是白酒。白酒指数距离今年的泡沫顶的涨幅也就只有10%的估值空间，明年预期业绩增长是20%，如果要把到白酒泡沫顶的估值水平，则距离当前位置是30%的涨幅。

白酒是抢跑最明显，可以说是领跑。而白马股也有部分抢跑，这意味着一些二三线的消费股其实还没有怎么涨。市场一般的套路，确实也是优质股先涨，然后再涨二三线。当然，如果不想操碎心的选股，指数基金或者场外主动型消费基金经理依然是最好选择。

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1、智能电网权重股国电南瑞盘中闪崩，原因是市场传了一条消息说电网的配网投资会相对前期有所下降。但最终相关人员又说没有发布此谣言，系造谣。大A股确实是政策市，投资真挺难，全凭炒预期和信仰，预期若是变了，屁股得加个马达暴走。这中国式炒股，我听说了你听说的听说的听说……，散户式炒股，然后市场duang就倒下去了。纯粹是涨多了，鬼故事来了。

2、这一波硬科技相关的龙头个股，有不少调整到30%-40%，光伏方向典型的如通威，中环。锂电方向上游虽然锂价一直在上涨，但锂资源相关个股也跌了40%+。我自己思考，一个高景气度的方向，被炒到100倍+估值，然后剧烈调整40%-50%左右的幅度。有成本优质的毕竟是少数，更多的人其实一不留神从赚50%，回来就是过山车，运气不好彩的是追高套住了。你会发现一个方向预期可以有好几年，但事实上有可能一年就涨上天，然后剩下的时间是高位大区间的横盘震荡，大家可以翻一翻几个光伏龙头个股就是这样的现象。

3、没有北上的A股迷失了两天，明天北上归来，看一下大家带血的筹码是不是又让洋资金抢了。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!