老标，准备大波段！

上周五的文章内容第一段，值得重视！

直接点出了：老基建必须“搭把手”！稳增长，需要传统基建的表现！

并同时，点出了对标：建设机械！

里面有一个牛散被深度套牢！

刚说完1天，建设机械今天就飞了！

因为是老标，所以基本面我们其实是比较熟悉的，来回做过很多次！

第一次做的时候，飞了50%！

现在还有的朋友，可以继续拿，这里2波可能要开始了。

市场方面，这次中央经济工作会议中，很明确的强调2022年是新的“稳增长”的一年。

“稳”字当头！而其实回溯数据来看，历年来“稳增长”和“调结构”的年份，每一个稳增长的年份股票都比“调结构”的年份机会更多。

这背后的逻辑是：“稳增长”一定会出现财政和货币的放松，货币放松释放了流动性，财政放松意味着经济增速的托底。

所以明年相对2021是从“调结构”到“稳增长”的一年，经济各个产业环节包括财政、货币、地产、互联网等政策、甚至能耗指标等都会出现一定程度的放松，资本市场不用太过悲观，甚至有可能比今年更好的。

明年货币和财政的双松，能耗双控的放松，也会导致大宗商品价格和PPI的下滑，由此导致制造业利润从上游向下游转移，所以大概率2022年下游行业是较为受益的。

从产业结构上，看好制造业中下游的机会，因为大宗商品价格的下降会导致利润率从上游向中下游转移。

同时制造业涵盖范围很广，包括光伏、电动车、半导体和一些国产替代的受益产业。

另外，共同富裕以及经济的企稳，让很多今年超跌的消费品都会有不错的机会。

从基本面来看，消费板块景气度好转是大概率事件！

由于消费的顺周期属性较强，消费需求会继续释放，叠加疫情影响消费行业供给出清彻底、上游成本压制缓解，因此消费板块盈利会持续向好。

这点我们其实一直在强调，今年连续被的锤的行业，明年的赔率就出来了，另外，基本面开始逐步走出困境，也会得到戴维斯双击的机会。

所以对于当下我们潜伏的一些相关品种，我认为并不悲观，也无需过于担忧。

反而是高位的新能源相关的赛道，不是说明年没机会，而一定会出现分化。

这2年其实资金是把预期打的非常满的，股价涨幅大多都不小了，明年而言，不太会是普涨。

新风光的难度在于选出还能再翻倍的品种，需要做很深的功课。

从逆向投资的角度来说，有些品种当前是个不错的时间点，今年不少优质公司价格有折扣，影响因素都是比较短期的，核心基本面没有太大变化，所以价值投资角度来说是个不错的时机。

所谓的困境反转机会，为有一些优质的成长龙头企业，在长期天花板还很高的情况下遇到阶段性困难，因而对股价造成了冲击。

今年也有一些受损的行业出现了改善，周期性不利的因素出现了弱化，同时长期增长逻辑得到了强化。

这里举个例子，比如：消费电子。

这个行业从全年看，上半年淡季不淡、下半年旺季不旺，传统季节性周期被打破。

供应链扰动、出口受阻等几个基本面因素，明年即使不会完全恢复常态，但预期也会逐步改善，悲观预期对应的股价低点或许就在当下。

我们先看几个标的：

这几只是消费电子的中军，主流品种。

可以看到，他们这段时间的涨幅都不小，出现了明显的板块效应。

也就是说，正好可以验证刚刚说的这点：预期正在逐步改善！

而我们有一只老标，值得重点关注一下：信维通信

这只品种，是老标了，之前那个15%的大阳线，我们是吃住了的！

也是前面潜伏的，然后15%那天砸出去的。

目前位置，相比于其他中军品种而言，涨幅还非常小。

基本上处于一个股价大底部，还没开始起飞。

因为对其基本面我们之前分析的比较多（当时对3季报的解读），3季度明显已经出现了基本面的拐点，是超市场预期的。

同时，开始向车载毫米波雷达领域发力。

信维容易走大波段行情！

而在从这1周多的走势来看，明显是强于指数和其他大多品种的（这1周多，大多数品种是连续被锤的，跌幅都不小）

信维，这1周多，明显抗跌，很逆势，且一直没跌破这个平台（3季报公布当天，摸了一下20cm）

也就是10月26日这天15%的大阳线，后面的k线都没有去吞没的，足以显示出资金的强控盘（还是不想让它跌破这根大阳），小平台整理的时间也不短了。

现在这些位置，往上变盘准备开始走趋势的概率是比较大的。

即便在困难时期，头部公司的资本开支仍在持续增长，有投入才能在未来有产出。

信维的研发投入没有停止（3季报可以看出）。

整体来说，在市场还在追逐短期盈利效应趋势的情况下，我们这样的策略会承担较大的压力，也就是可能短期不会特别好的表现，但其实稍微放长一点，赔率是不小的。

毕竟我们确实是打的潜伏，短期的容错率要稍微放高一点，不能说动不动就止损。

我觉得这句话是经典：高位看图形，低位看格局！

打止损，普遍适用于高位，破位就要走。大底部的品种，就别太在乎破位的问题，特别是你又看懂基本面和赛道的前提下。

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