今天，我差点就绝望了！

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各位读者老爷下午好，上证3675如期而至，通过上周不停地抄底，咱们终于吃到了大肉了！

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这两周的盘面极其凶险，当时深指和创业板已经走出了深度回调之势：

咱们能在普遍的恐慌中保持冷静，一点一点地把筹码押上，大家都值得表扬！今晚加鸡腿！

今天白酒继续带领消费板块反攻，核心资产贵州茅台再次突破2100元大关。受五粮液宣布涨价的影响，现在市场都在打茅台涨价的预期。

再叠加今天公布的cpi同比增长2.3%的数据，ppi和cpi的剪刀差缩小，国内经济环境从“滞帐”有效传导到“通帐”，为茅台涨价预期再添一把火。

像我这种一直看空茅台的顽固派，脸被打肿了。但还是要提醒大家一句，白酒走到这个位置已经超过了反弹的空间，不能再下手了！

要说今天市场之所以这么强，除了cpi、ppi数据出炉外，还有就是开盘三安光电竟然在没有任何消息刺激的背景下高开9个点，这可是一家千亿市值的大龙头。

主力的进攻意愿带动了散户的做多情绪，点燃了整个市场。

中午有朋友告诉我才知道，方正电子研究所的陈杭昨晚发了一篇一百多页的三安光电买方研报，积极唱多三安光电。我翻了一下，给大家标出研报内的几个重点：

23年净利给到40亿，在营收增速下滑的背景下，23年净利率不断爬升到20%，我说三安光电做的不是面板吗？这什么面板能有这么高的净利率啊？

再详细一看，原来是陈杭给三安光电的第三代半导体业务给出了很高的盈例目标：

也就是说三安光电的第三代半导体业务从今年的扭亏变成23年支撑三安40%毛利的主营业务。

即使是拿三安光电开盘前的市值贴现，也是35~44倍的PE，如果传统业务按照15倍市盈率计算，那第三代半导体业务的估值至少要到75倍。

今年三代半导体板块的市盈率是99.9，看到这里我已经看不下去了，在2023年，第三代半导体这个业务还能支撑起这个估值吗？

市盈率是要兑现的，成长性业务在放量之后，市盈率会回归到净利率和贷款利率加总后的值。

现在就是即使三安光电的第三代半导体业绩成功放量将近30倍，但该业务的估值也只是从99倍回归到75倍，明显是不太合理的。

整篇研报看下来，我也没觉得三安光电在这个位置是低估的，今天三安能如此强势，市场还是缺乏理性。

不知道大家还记不记得，今年年中三安光电就有过一次连续10cm，而就在三安光电回调的第一天，市场开始了疯狂的砸盘，上证从3570点砸到3312点：

三安光电是个情绪标的，今天疯狂的表现反倒是给我提个醒，账户在红个不停的时候，对利空消息要更加敏感。

而且陈杭这个人虽然号召力强，但并不是一个理性的分析师。之前那个怒怼中芯国际工程师：“你懂个屁的半导体”的狂人分析师，就是陈杭，每次看到他出来号票我就心里犯怵。

2021年的最高点是3731，现在距离压力位还有2%的空间，大家适当的降低预期，保持清醒即可。

指数突破3700后，整个市场的做多情绪也不会出现急转弯，大概率会高位震荡，会给到大家从容离场的机会。

我认为现在最好的做法是捂住不动，场内的仓位保持不变。

最后再讲一下今天回调严重的天通股份：

昨日，光伏行业出了重大消息：硅料价格出现了今年以来第一次下跌，硅料价格下跌虽说早有预期，但是来的还是有点早。

我最怕就是光伏下游的老板自己也有参与硅料的炒作。

硅料的价格一跌，那很多老板都会抛掉手里的硅料存货，导致硅料价格在短期内出现亏钱效应，市场的零售硅料供应过足。

如果下游都参与了硅料期货的炒作，那就说明市场内硅料的存量是能够的。短期的供过于求局面会影响硅料厂商的长协订单签订进程。

天通股份由于是硅料厂商保利协鑫的颗粒硅炉供应商，短期会受到硅料的影响而承压。

当时第三次左侧进场天通，我是认为天通从高位回调25%，已经充分消化了市场对硅料价格下行的预期。

但这次硅料价格下行的速度较快，幅度较大，超乎了我的预期，今天的回调已经击回到了我的成本位。

还好现在有午盘号，我能及时提醒大家管住抄底的手，不然真是要绝望了！

如果仓位太大了，要严格设置5%的止损位，该动刀就动刀，防止损失扩大，之后有机会再接回来。

大家都去关注我的午盘号，我每天中午都会在【调研沙龙】里跟大家分享观点：

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