对，我是来唱多的
原创：拆解哥 研报拆解 2021-11-28
- 小 + 大
|
周末最大的消息，就是大家对于新冠变种Omicron的议论。这个我周五的文章，已经初步定性了，影响不大。周末a50也基本没跌，符合预期。新冠变种Omicron对A股的影响大概率会很小。一方面，国内目前的动态清零政策一直做得很好，去年年中以来的多次疫情阶段性出现都没对股市产生实质性的影响。另一个方面，由于房地产下行的影响，投资者对当下国内经济的预期已经很低了，港股和国内金融股估值已经达到2020年疫情最低点，继续下降空间有限。从增长的角度来看，。随着11月末全国高风险地区清零、中风险地区仅剩7个，12月消费有望出现小幅反弹；年末出口临近季节性高峰，将持续支撑经济增长；同时投资端高频数据显示近期商品房成交额有企稳迹象，此外制造业投资有望跟随出口继续修复、基建大概率保持平稳。因此综合来看，12月经济下行有望弱势企稳。从流动性的角度，12月货币政策预计延续稳字当头，而据测算明年年初为经济下行压力最大的时期，因此明年一季度降准的概率极大、而经济的大拐点则会在明年2季度出现。其一，医药板块值得特别关注。因为医药板块前期调整比较充分，而在政策端，医保控费过严的后果逐步显现，预计未来医保控费政策有望逐步宽松，药厂盈利有望逐步恢复，同时人口老龄化趋势、新冠疫情的不确定性，都增加了医药板块的需求，因此值得配置。其二，能够规避经济下行风险的军工板块，仍然值得重视。军工板块前期有一定回调，整体估值在50多倍，与2022年的业绩增速相匹配，其中的龙头标的业绩增长有望在2022年翻倍，因此仍然具备较高的性价比。其三，具备价格传导机制、需求比较稳健的必选消费板块。最坏的结果就是关上国门，那么刺激内需消费，则是唯一出路。最后，插一句，我前面说过几次的网络安全，可能要发酵了，因为有小道消息说滴滴要退市了。原因肯定也是数据安全了。可以看看。
|
上一篇：一个低位板块迎来大利好！
下一篇：如果跳水，这样干！
