突发，大事！！！

免责声明：个人交易思路，不构成投资建议，据此操作风险自担！

军事方面出了比较重要的消息，具体这里不方便说，看看权威媒体即可。

紧张之时，农业、军工、农业就比较坚挺，市场过去多数情况下就是如此，今天市场表现也不例外。

2021年三季度军工板块业绩增速普遍较快，自2020年来保持高速增长态势：合计实现营收2755.04亿，同比增长24.20%；净利润276.19亿，同比增长51.00%。

2021年国防支出预计13553.43亿元，较2020年增长6.8%。根据14五和2035远期目标，预计行业需求端将保持高景气。

目前，军工板块目前动态PE在70倍左右，部分公司市盈率较低，在30倍左右，从估值的角度来讲不算低。

推动军工表现的，最主要因素还是周边局势，而今年这种情况出现的频率很高，预计未来一段时间可能还会反复。

就我个人而言，通常是在八一、十一前夕会考虑埋伏，到了这个时间窗口附近，不管盈利与否都会兑现。

目前，从板块来看，已经距离前期高点区域很近了，预计会有一定压力，这个时候做追击可能不是太好选择。

后期，更多是考虑低吸、埋伏，个股也不精选了，可能选来选去也不如ETF基金来得靠谱，一个军工的，一个国防的，都差不多，今天分别上涨3.7%/4%。注意，这里更多讲的是思路，而非即刻上车。

半导体前三季度业绩整体超预期，缺芯涨价对部分公司的业绩带来很大的弹性。当下，涨价带来的影响逐渐渐弱。

但是，国产替代这个核心因素会驱动半导体行业超预期成长。我国半导体在不同产品和领域均出现零的突破，这点老高是比较看好的。

上半年，大基金二期仅一单投资，即16.5亿元与华润微的子公司合资成立润西微电子（重庆）公司。

下半年以来，大基金二期投资了8个半导体项目，累计投资金额超过55亿元。涉及的有中微公司、南大光电、佰维存储、至纯科技、上扬软件、北方华创、华天科技、格科微。

其中，本月就有两单：11月3日，北方华创披露，以304元/股，定增募资85亿元，大基金二期获配金额约15亿元。

11月5日，华天科技公告，公司以10.98元/股，定增募资51亿元，大基金二期获配11.3亿元。

大量参与定增，尤其是高价参与定增北方华创，表明大基金对半导体产业长期看好。

进入四季度，半导体封装产能有所分化，部分产品订单积压不再严重，但在有竞争力的领域，产能紧张。比如，格罗方德表示到2023年的代工产能都卖光了。

自主可控方面，以中芯国际为代表的国内晶圆厂大量扩产，通过验证、供应能力强的国产半导体设备、材料公司，业绩有望快速增长。

比如，万业企业的离子注入机在通过国内某头部晶圆厂验证后，已取得多台订单并实现了部分产品交付。

彤程新材今年已有至少16支光刻胶获得头部晶圆厂认证并导入，出货量快速提升。

万业企业、彤程新材的股价，从大方向上来说走得也是比较强的。而最近市场板块轮动还是比较快，并不好把握。

老高关注的还是芯片ETF(159995)，在11月5日表示介于盈利幅度不错，准备减仓，结果昨天跌了不少，就没动，而今天又涨了2%，快把坑填满了，继续格局下。

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