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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：猪肉、汽车缺芯缓解、快递。
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今天领涨的主要是养殖业-猪肉，直接刺激是牧原盘前的三季报正式报告和定增公告。牧原的三季报和昨天的电话会议均确认公司三季度养殖成本已经下降到15元/公斤左右，和同行相比有明显的成本优势。同时，公司昨晚定增公告显示，公司向大股东牧原集团定向增发60亿。一方面有利于补充流动性，改善公司现金流，“增强公司抗风险能力”，猪周期底部，现金为王，谁现金流最充沛，谁将最主动。另一方面，大股东牧原集团全额认购，体现了大股东对公司未来前景的认可。猪肉板块近期弹性提升，根本原因还是9月29日《【猪肉】当前处于猪周期的什么位置？》一文重点分析的：“当前猪周期所处位置可以对应2018年年中”。牧原的首季度亏损意味着猪板块正式进入筑底阶段，猪价和猪板块进一步向下的空间不大了。从发文以来，牧原已经累计上涨近20%。除了猪肉外，涨幅较大的就是新能源上游化工品种，像PVDF、磷化工、氟化工都是下游需求支撑确定性强的涨价品种。其中磷化工年中先炒切入磷酸铁锂新能源产业链估值重塑，然后又炒供给端限电减产，而近日湖北宜化宣布与宁德时代加强合作，再次强化了磷化工企业向新能源产业的转型逻辑。另外，今天工信部再次表示：“截至目前，汽车产业受芯片短缺的影响还比较明显，但是综合各种意向看，预计四季度相比三季度会有所缓解”，汽车缺芯缓解，将推动汽车零部件、锂电池及其上游产业链需求的回暖。...... 和猪肉行业逻辑类似，快递也是出现了行业见底的迹象。我在9月《【快递】价格战拐点确认》一文详细解读了快递行业价格战拐点的逻辑：“8月韵达、圆通、顺丰的单票价格均实现了环比提升，确认拐点逻辑。”
今天盘前行业9月运营数据公布，数据显示，9月单票均价9.75元，同比下降4.3%，环比8月提升4.4%，是今年4月份以来最快的环比增速，再次确立价格战缓和的拐点已经到来。在此刺激下，今天申通等三通一达大幅上涨（价格战缓解主要利好低端业务，顺丰低端业务占比小，所以短期受益弹性不大）。
关于上述讨论的“快递”相关的更多内容，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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