假期突发利空，开盘抓紧调仓！

朋友们中秋佳节快乐呀！

假期信息比较多，今天文章有点长，主要包括： 1） 海外市场利空频发；2）A股当前热门板块；3）重组遇上解禁，十连板还是天地板？  可以直接拉到感兴趣的部分阅读。

海外市场利空频发

昨天港股全面下跌，主要是恒大时间导致市场对地产行业抛售，顺便带崩金融板块，加上港股通关闭没有南向资金参与，港股人气不旺，其他利空信息没看到。

紧接着昨晚美股、欧洲市场也都崩了，消息面上主要是一些重磅利空影响。耶伦在《华尔街日报》表示“如果不提高债务上限，将导致广泛的经济灾难”，随后拜登昨天火速发生表示支持提高债务上限的计划。

英国金融时报表示耶伦给国会领导人的一封信中表示“如果拖延债务，联邦政府履行所有义务的能力将受到质疑，这可能对美国经济和全球金融市场造成无法弥补的损害”。一连串报道直接吓崩了海外市场，全市场都在等待21-22号美联储召开的FOMC会议。

市场预期美联储在会议上会暗示逐渐缩减资产购买规模（Taper），11月开始实施，而日本、英国和瑞士的央行还会公布最新利率决议，预计整体基调和美联储保持基本一致。同时还有来自下周美联储利率会议缩减购债的预期，对各项风险资产的压力是个持续加强的过程。

Taper对资产有什么影响？

黄金：政策退出、经济向好不利于黄金价格，美联储2013年的Taper讨论和实施阶段，黄金价格下跌20%。

债券：减少购买国债，降低了需求，于是国债价格会下跌。

股市：上一轮(2013年)Taperr讨论期和实施期，美股都处于牛市。虽然流动性受影响，但是经济复苏提振美股的基本面。不过上涨的趋势中，Taper还是有让美股波段式下降。

A股：上一轮(2013年)期间，新兴市场将面临资本外流和需求回落的双重压力，主要还是看自身经济发展和对外依存度。我国有独立的货币政策，这点还是可以放心的。

具体到股市上，高估值但又无足够业绩支撑的板块更为承压，具备业绩成长性以及合理估值的板块依然会受到资金关注，A股短期的交易主线依然是国内政策与流动性，长线还是看高景气度行业中的龙头标的。

A股当前热门板块

昨天港股大跌之后今天震荡回调，恒生指数和恒生国企都收涨，板块上电力、风电领涨，房地产昨天大跌之后今天也有所回调。

风电上周表现突出，今天港股的走势继续延续了强势表现，风电往后看每次大跌依然是机会，关于风电小白已经推荐了一个多月，上车的应该收益都不错。

煤电上周五盘中大跌，上周整周波动都非常大，主要还是估值太高情绪不稳定，我理解4季度煤炭依然有机会，能耗双控下煤电价格不见顶、需求保持高位，大跌之下依然是加仓做短线的时机。虽然我国的最终目标是“碳中和”，但碳达峰之前，煤电依然要承担重要职责，与发展新能源并不矛盾。

果链，iPhone 13一机难求，简单整理了下果链重点标的：

重组遇上解禁，十连板还是天地板？

小白8月1号开始多次聊过吉电股份，自己也持有了1个来月，9月初明确过跟着手里的光伏股都出了（收益40%+），最近吉电重组停牌，很多朋友后台留言询问，我也专门讲一下。

事件：中国电力拟以若干清洁能源资产作为吉电发行新股的对价，并在重组完成后成为吉电的控股股东。

吉电和中国电力本身就是兄弟公司，两者都隶属于国家电投，截至21年半年报，中国电力拥有清洁能源装机1339万KW（水电545万，风电285.7万，光伏480.6万和气电27.5万），占公司整体装机容量的47.1%，装机在全国均衡分布；吉电拥有装机容量950.9万KW（火电330万，风电270万，光伏351万），占整体装机容量的65.3%，装机主要分布在东北地区；市场预计中国电力有可能通过主要注入水电资产实现对吉电的控股。

结合中国电力副总裁出来与投资者的交流内容，我对这次重组的理解如下：

1）国电投内部理顺新能源业务，解决同业竞争。重组后吉电成为中国电力子公司，中国电力通过股权、业务上的梳理，可以有效避免双方的同业竞争，而中国电力也成为国电投下属的新能源旗舰平台。

2）中国电力打通A股融资途径，控制资产负债率。中国电力在港股PB长期低于1，融资受到限制，而A股在清洁能源上愿意给予更高的估值和容忍度，中国电力借助吉电回A，通过红筹控A方式进行融资，整体归母净利润会增加更快，且预计中国电力“十四五”清洁能源装机情况会超过之前给的8000万KW的预期。

同时集团明确表示对港股市场的看好，希望在港股打造一个具有影响力的清洁能源上市公司。

3）未来吉电和上海电力在集团中的定位及定价都还不清楚，公告会在10月11日前披露，开盘时间需要等待交易完成，一两个月也有可能。

对于这次重组，市场整体态度是看好的，本身就同属于一个母公司，中国电力资产注入增强吉电的新能源装机量，国电投明显是要把中国电力这个牌打出来的。担忧主要有两点，一是10月13号吉电面临大额解禁，可能遇到抛售；二是重组价格未出，对现有股东来说不知是好是坏。

还持有的朋友们不用太过担心，我理解这个重组偏利好多一些，我之前推荐吉电的逻辑就是老大宁德老二百川的估值都太高了不适合进入，找个小一点的吉电进去吧，中国电力的介入是扩大吉电清洁能源装机规模以及储能业务的。

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