爆量，震仓！大信号！

先聊一下8月的经济数据：

2021 年8 月31 日，国家统计局公布8 月PMI 数据，制造业PMI 50.1%，前值50.4%；非制造业PMI47.5%，前值 53.3%。

中信观点：

8 月疫情扰动持续，经济扩张进一步放缓。

第一，制造业供需双双回落，新订单PMI 降至临界点以下；

第二，新出口订单连续5 个月回落，出口动能持续走弱；

第三，服务业PMI 环比大幅回落7.3 个百分点，年内首次降至临界点以下，显示出疫情对于8 月服务业活动的冲击进一步加强。

向前看，全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻，国内经济增速下行压力较大，美联储年底即将开启缩表。

考虑到财政要承担“统筹做好今明两年宏观政策衔接”的任务，专项债发行节奏平滑至四季度，货币宽松节奏有望进一步加快，助力实体经济稳固恢复。

所以细分来看，消费这块，受yq影响依然比较大，抑制了消费。

基建方面，有比较大的预期：

昨天基建板块已经有所动作了，今天也直接暴拉。

今天午盘号，也重点说了基建板块的逻辑：

建设机械的走势，还得看大哥三一重工的脸色。

三一冲板，建设可能才会冲板！

指数方面，今天早上指数进行了一个震仓的动作！

同时进行了一个爆量！

而贴合盘面来看，很好理解，震仓的原因是资源股在高位进行了一个放量强换手，毕竟情绪加速，股价集体冲顶，基本上打一致了。

这波资源行情堪比05-07年那波，而同时，资金高低切的过程，又大量流入了以白酒大消费，大金融为主的老白马板块中，所以量能直接拉爆！

接下来市场哪些板块还能保持继续向好？

1、部分医疗器械创新药cro等方向，他们的景气度是没有问题的，只不过等一个合理的位置还是可以关注。

2、光伏板块接下来的高景气度其实还是存在的，投资机会不用多说。目前，A股市场的特征就是一旦某个方向短期内不能证伪，那么就要把这个方向推向极致。这个方向还会反复。

3、新能源汽车方向，目前该板块内分歧比较大，短期来看，锂电上游材料炒作的比较疯狂，对于中下游短期分歧比较大，短期一直处于调整中。但景气度一直在，所以依然值得去细挖。

4、军工。目前，各大主机厂的半年报已经出来了，数据已经验证了高景气确定，接下来就是慢慢传导的过程，这个方向机会还是比较明确的。

5、基建。基建板块已经有所动作了，前段时间他们也反弹了一下，随着七月份数据出来以后，更加确定了接下来加快投资规模将出现。

6、大消费。大消费会延后，但当下可能会是一个布局良机。大消费的预期是在4季度和明年年初，今天消费深锤，明年又香了。

总结一下，接下来可以关注的方向，比如CRO，军工、光伏、新能源汽车，部分基建，消费股可能还得延后一些，但当下可能是布局良机。

周期股，（资源，有色，稀土，元素周期表，化工）全部爆表，堪比05年周期股大牛市，全部处于高位加速阶段，这些位置，没有的，大概率只能欣赏，也不太可能现在去参与“击鼓传花”。

北向资金方面：

一直在买买买，而大体知道，他们买的标的，大概是以恒瑞医药，贵州茅台，中国平安，美的集团，海康威视，三一重工等老大白马为主。

资金从高位的锂电，光伏，有色，煤炭，钢铁，化工等周期股出来后，大概率会流向这些前期跌幅较深的老白马股中。

加之本来跌幅够深，时间够长，现在来看，好像又香了。

今天可能是一个比较明显的信号。

帝欧家居，继续反弹。

帝欧家居，有可能这里会走出底部。

2个逻辑点：

1、底部开始爆量了，是信号

2、中报业绩是超预期的

当然，可能资金也是基于中报超预期，明牌了，落地了，所以才准备介入的。

毕竟同行业的，东鹏控股，蒙娜丽莎，都是20倍市盈率。

但帝欧只有9倍市盈率，不说行业反转，就说是打估值回归，也是可以反弹一波的。

新媒股份：

新媒其实整个8月走的是相对比较强的，创业板指数8月是单边下跌的。

大消费方面，这里可能反倒是布局良机。

其他没动，继续躺好，等轮动。