周复盘：周末发酵的两个板块

最近两周都是，大A的传统艺能，周五涨什么，周末吹什么。

上周是工业母机周四周五启动，周末大幅发酵。这周轮到国资云，VR。

国资云。

所谓国资云，从第三方托管的公有云（不管国企还是民企）转向建设、运营方都是地方国企的国资专属云。

比如，这次天津的方案，要求企业已部署在第三方公有云平台（包括华为、腾讯、阿里、三大运营商）的信息系统，租约到期日起2个月内全部迁移至国资云（最迟2022年9月30日）。

天津这个方案并不是突然出的，3月份已经开始准备，最近出正式方案。也算是，最近一系列数据安全事件的一个延续。

并且目前还只是天津的方案，不是全国性质的。这就是其中一个预期或者分歧点，其他地区的落地时间表，以及能够实质落地的受益空间测算。

另外，与此相关联的板块还有信创（尤其今年的行业信创），也是一个，机构一直说好，市场不买账的板块。

VR。

VR，元宇宙这个板块，之前在提到歌尔股份这个票时经常有提到，无非是今年以来，行业出现放量了。这个周末关注度很高，原因是：

首先是周四晚上歌尔股份中报，把三季报预测公布了，非常超预期，在果链比较一般、原材料涨价的环境下，硬生生用实质的VR/AR的业绩增量交出了非常好看的预告，也在印证产业链的变化。

其次。周末出了字节收购国内最大vr设备商的信息，之前其实有传闻了，当时是说50亿，实际上是90亿，很超预期。

……

短线节奏上，已经有异动，再加上周末的大发酵，明天都是hard模式了，也要考虑下工业母机之后，市场对于周末大吹板块的反馈。

但话说回来，这两个板块，都是属于有比较有逻辑的催化的，至少都是具备着，走趋势持续性的潜力的，如果后续逻辑是靠得住的，其实好饭不怕晚。

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一、周末消息面

1、字节跳动收购Pico，持续加码VR业务

8月29日，VR（虚拟现实）创业公司Pico发出全员信，披露该公司被字节跳动收购。根据天眼查消息，目前该并购案已经完成并显示交易金额为90亿人民币。

2、靴子落地，鲍威尔表示今年缩减购债但不急于加息

周五，在当天以视频会议形式召开的杰克逊霍尔全球央行年会上，鲍威尔表示，美联储可能会在今年晚些时候开始减少每个月的购债规模，但不会急于开始加息。

3、自然资源部：将铁矿列为战略性矿产国内找矿行动主攻矿种

4、美股：标普500+0.88%，道指+0.69%，纳指+1.23%

5、一些中报

中芯国际：上半年净利润52.41亿元，同比增长278.1%

中金公司：上半年实现净利润50.07亿元，同比增长64.07%

长城汽车：上半年实现净利润35.29亿元，同比增长207.87%

比亚迪：上半年母公司拥有人应占溢利11.74亿元，同比下降29.41

智飞生物：上半年净利润54.91亿元，同比增长264.94%

泸州老窖：上半年实现净利润42.26亿元，同比增长31.23%；

五粮液：上半年净利润132亿元，同比增长21.6%

二、上周行情回顾

1.指数周线

指数本周进入一段反弹周期，上证再一次比创业板指强，上证实体阳线，创业板则是留下一条不短的上影线。两市成交量依然没有缩小，强结构性行情依然在继续，对于当下的市场，指数的波动反而并不是那么重要的问题，相比指数更重要的是方向和个股。

2.超短氛围

从华菱线缆的尝试夭折，并且出现大亏之后，超短接力行情都不是很好，比如本周如果你去做某个题材的连板龙头，比如工业母机-卓翼科技，半导体-万业企业，都会被核得很惨。而强趋势，创业板的赚钱效应仍然在持续，主板连板的文艺复兴，仿佛只是一个过客。

3.活跃题材

1.景气行业的上游

这周如果要说核心主线，应该是各个景气行业的上游资源，可以理解为某个行业景气度非常高，最终会往上游资源传导，最直接体现就是涨价。

同时这种传导也是带有补涨属性的，在新能源已经炒作了很久之后，资金需要新的由头来作为万亿市场的一个宣泄口，因此，实质涨价的，或是卡脖子的材料，抑或是带着故事的材料，都在被大炒。 因此出现了所谓【决战元素周期表】的说法。

比如：

锂矿：川能动力，盛新锂能，中矿资源，天齐锂业

有机硅，这周涨价之王。合盛硅业，东岳硅材，恒星科技，超级强趋势

铟：株冶集团，锌业股份

钒：攀钢钒钛

铝：鑫铂股份，

光伏胶膜：海优新材

萤石：金石资源

石英：石英股份

pvdf/制冷剂：巨化股份

硫酸：粤桂股份

等等等等。

2.工业母机

这是一个启动之时比较声势浩大的板块，上周五启动，经过周末一波吹，周一板块涨停潮，次日开始大幅分化，只剩下局部标的炒作。

华东数控，青海华鼎，华晨装备，秦川机床。。

这个题材虽然短线炒作持续性不算特别好，但是包含两个方向的思路是比较值得留意的：1.智能制造方向。  2. 上游逻辑，上面我们说到，在炒上游逻辑，而炒所谓“工业母鸡”，实质上，是在炒作高景气行业上游的各种设备。这个逻辑是否会扩散，是值得留意的。

三、接下来的思路

关于指数：这里的指数，方向上，没有太多的观点，最近的指数是维持震荡模式，上不去也下不来。这里去猜测指数运行方向，反而不如看市场成交量是否还能维持，以震荡结构性行情来看待，更重个股。

接下来的思路:

大方向的思路还是之前说的，

大的定性是，主升浪行情后的反复震荡行情。借着一波大行情的余温，以及两市成交额的持续，个股波动还是比较活跃的，只不过形不成持续的主线行情。

也就是这两天说的，题材行情渐渐分散化。

总体策略，

1.一些比较有基本面的，且最近几个月异动过的，板块或者个股，挑出股性好的，基本面好的，看图形做轮动低吸，谨慎做接力。

2.另一种轮动的形式，是用“主线中的新题材”的形式出现。举个例子，新能源是市场的大主线之一，而某一天出现了有机硅的价格暴涨。有机硅属于新能源内部炒作的一个分支，而表现形式是一个新的题材，用新题材的赚钱效应来形成轮动。

有机硅算比较大的行情，更小一点的类似，攀钢钒钛，钒电池这一类。介入方式就是尽可能复盘异动，尽量在启动的初期介入新逻辑。